点击下载——创新运作保障攀钢整体上市.doc 创新运作保障攀钢整体上市 1全面审慎分析，把握攀钢整体上市契机 攀钢在整体上市的过程中遇到了自身无法解决的两个困难，邀请鞍钢协助解决：一是2006年11月攀钢钒钛发行了32亿元由中国农业银行四川省分行和攀钢有限提供全额担保的分离交易可转债，按照银监会新的文件要求，中国农业银行四川省分行承担的分离交易可转债担保无法持续，需要提供补充担保；二是为充分保护上市公司社会公众股东的合法权益，吸收合并需要安排第三方向攀钢钒钛、攀渝钛业及长城股份除攀钢集团及其关联方以外的所有股东提供现金选择权，具有现金选择权的股东可以全部或部分行使现金选择权，行使选择权的股份将按照攀钢钒钛、攀渝钛业及长城股份的现金选择权价格，分别为每股人民币9．59元、14．14元及6．50元换取现金，同时将相对应的股份过户给第三方。 对于攀钢的邀请，鞍钢进行了严谨的分析：关于7亿元分离交易可转债的补充担保，由于攀钢钒钛原有其他部分的债券担保不变，本次补充担保仅是为了满足攀钢钒钛合并的程序性需要，且本次整体上市运作完成后，攀钢钒钛的综合实力得到进一步增强，偿债能力和流动性管理能力将进一步提..