核心提示:短期铁矿石有望在150-160美金震荡,在基本面无大的变化情况下,在3-4月钢市需求旺季刺激下,铁矿石年后仍有继续上冲可能。
【热点导读】
●中钢协:铁矿石价格暴涨有炒作迹象 后市将走低
最近几个月铁矿石价格出现暴涨,随着新年的到来,各方关于铁矿石价格的走势基本都倾向于看低,中钢协也发布研报认为,铁矿石价格暴涨有炒作迹象,后期将呈波动下行走势。其中:国产铁矿石价格指数为345.99点,环比上升9.30点,升幅为2.76%;进口铁矿石价格指数为465.61点,环比上升12.74点,升幅为2.81%。根据中钢协发布的中国铁矿石价格指数,12月末为423.38点,环比上升11.52点,升幅为2.80%。其中:国产铁矿石价格指数为345.99点,环比上升9.30点,升幅为2.76%;进口铁矿石价格指数为465.61点,环比上升12.74点,升幅为2.81%。
解读:最近几个月铁矿石价格出现暴涨,随着新年的到来,各方关于铁矿石价格的走势基本都倾向于看低,中钢协也发布研报认为,铁矿石价格暴涨有炒作迹象,后期将呈波动下行走势。在供应方面,12月末进口铁矿石港口库存降至7314万吨,虽环比减少752万吨,但仍处于较高水平,1-11月份,我国生铁产量同比增量为2063.5万吨,而同期国产铁矿石(原矿)增量达1a.62亿吨,进口铁矿石也增加了5110万吨,国内铁矿石市场仍处于供大于求局面。而在需求方面,重点大中型企业12月中旬粗钢日均产量为162.33万吨,旬环比下降了2.03%。随着产量的下降,钢铁行业对铁矿石需求也将难有增加。另外,钢铁企业仍面临艰巨的降本增效任务,2012年前11个月钢铁协会会员企业累计实现利润盈亏相抵后仍为亏损19.7亿元,亏损面达到37.5%。资讯,综合考虑,短期铁矿石有望在150-160美金震荡,在基本面无大的变化情况下,在3-4月钢市需求旺季刺激下,铁矿石仍有继续上冲可能。
●地方政府融资渠道收紧 城投债供给压力加剧
2012年的最后一天,一份关于收紧地方政府融资渠道的文件不期而至,被视为阳光化融资的债券市场,不得不承受了更多“期待”。这份由财政部、发改委、人民银行和银监会联合下达的《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》(下称《通知》),对地方政府的融资行为进行了多重规范,尤其对于借道信托、保险等非银金融机构的公益性项目融资,则直接发出了禁令。这意味着,在平台贷款持续“降旧控新”、城镇化概念发酵的背景下,随着表外融资渠道的收紧,地方政府对城投债的依赖将有增无减。据中央国债登记结算公司统计,2012年全年,银行间债券市场发行的城投类债券(不包括定向工具)累计达到6368亿元,同比增长148%;占银行间市场当年发行总量的比例达11%,较上年同期上升7个百分点。
解读:2013年中长期平台债务到期量是2012年的1.65倍,结合市场配置与投资需求规模,预计今年全年的城投债净供给量为10000亿元,累计发行量将达到1.1万亿元。对于投资者而言,供给压力虽然利空,但是《通知》同时起到了规范作用,有利于提高城投债资质,推动城投债市场的良性发展。《通知》可能导致存量项目未来通过发债滚动资金时支付较高成本,部分项目的资金续接甚至可能出现困难,也可能使得地方政府由于资金限制降低投资力度,从而使得经济复苏的力度与可持续性存疑,未来出现信用风险的可能性进一步加大。资讯认为,地方政府融资渠道收紧,将对明年地方政府大规模投资形成约束,然中长期有利于经济的健康发展。
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●中钢协:12月下旬预估全国粗钢日均产量190.07万吨
中国钢铁工业协会1月8日公布的最新数据显示,2012年12月下旬重点大中型企业粗钢日均产量为161.31万吨,旬环比下降0.63%;预估12月下旬全国粗钢日均产量为190.07万吨,旬环比下降0.53%。此前数据显示,2012年12月中旬重点大中型企业粗钢日均产量为162.33万吨,旬环比下降2.03%;预估12月中旬全国粗钢日均产量为191.09万吨,旬环比下降1.75%。
●河北钢铁发行不超50亿公司债获证监会核准
河北钢铁1月8日晚间公告,公司今日收到中国证监会《关于核准河北钢铁股份有限公司公开发行公司债券的批复》,核准公司向社会公开发行面值不超过50亿元的公司债券。公告称,该批复自核准发行之日起6个月内有效。
●2012年印度粗钢产量仍居世界第四 增幅最大
2012年,印度粗钢产量增长率超过包括中国在内的所有主要产钢国,1-11月份印度粗钢产量6859.5万吨,同比增4.3%,仍将为世界第四大钢生产国,预计到2015年将晋升为世界第二大钢生产国。2012年世界前几大钢生产国的排名将保持不变,中国稳居第一,日本和美国名列第二和第三,印度排在第四位,俄罗斯和韩国将竞争第五大钢生产国。2012年1-11月,中国钢产量6.60亿吨,同比增2.9%;日本9865.8万吨,降0.5%;美国8144.2万吨,增3.2%;俄6476.3万吨,增3.0%;韩国6349.7万吨,增1.6%。
【盘面汇总】
8日,道琼斯工业平均指数下跌55.44点,收于13,328.85点,跌幅为0.41%;纳斯达克综合指数下跌7.00点,收于3,091.81点,跌幅为0.23%;标准普尔500指数下跌4.75点,收于1,457.14点,跌幅为0.32%。纽约商业交易所(NYMEX)2月份交割的轻质原油期货价格下跌4美分,报收于每桶93.15美元。纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)2月份交割的黄金期货价格上涨15.90美元,报收于每盎司1662.20美元,涨幅为1%。美元指数上涨0.19,收80.33,涨幅为0.23%。伦敦金属交易所(LME)期铜下跌13美元,收8074.75,跌幅为0.16%。
【期市分析】
8日,期螺05低开4014,早盘最低下探至3968,后逐步企稳上行,重回4000平台。日内最高4020,收4010,跌5跌幅0.12%,资金面偏空,成交 量较上一交易日小幅萎缩,持仓减少1.9万手。技术上,日K线回踩5日均线后企稳上行,收阴十字星。KDJ指标依然钝化,MACD仍然强势。现货部分走低。操作上,4000平台多单波段运作,空头观望。料期螺震荡,对现货影响一般。
【钢市动态】
●矿石:8日普氏指数62%PB粉报156.5美元,较前一工作日上涨0.75美元。港口现货方面,天津港63.5%印粉1045-1055元/湿吨;日照港62%PB粉矿1040-1050元/湿吨;青岛港63.5%巴西粗粉1045-1055元/湿吨;港口现货继续走强。国产矿方面,唐山66%铁精粉湿基不含税出厂价遵化880-890元/吨;迁安900-910元/吨。矿石市场氛围火热,今招标力拓PB粉成交价已至159.88美元,指数及现货价格仍将上行,势必推动国产矿价格进一步走强。
●钢坯:8日唐山带钢、线螺、型材继续拉涨20-80,但是带钢出现盘中回调,加之期螺和大盘走弱,市场信心稍有动摇,钢坯市场成交转淡,料短期小幅回调。午后方坯跌20,唐山国义、兴隆等普碳方坯含税出厂3350元/吨,低合金3470元/吨,经销商普碳裸价3240;昌黎含税送到唐山3370。
●焦炭:8日七台河二级冶金焦出厂含税价1580-1620元/吨,上涨10元/吨,唐山二级冶金焦到厂含税价1650-1710元/吨,邢台准一级冶金焦出厂含税价1650-1690元/吨,吕梁二级冶金焦出厂含税价1430-1470元/吨,平顶山二级冶金焦出厂含税价1530-1570元/吨,天津港二级冶金焦平仓含税价1650-1690元/吨,银川三级冶金焦出厂含税价1020元/吨,淮北二级冶金焦出厂含税价1650元/吨,乌海二级冶金焦出厂含税价1250-1270元/吨,日照二级冶金焦到厂含税价1640元/吨,临沂二级冶金焦出厂含税价1630元/吨,临汾二级冶金焦出厂含税价1430-1450元/吨,焦炭主流维稳,焦企出货顺畅,下游钢市表现较好,采购积极,焦炭供不应求,支撑市场强势,预计后市焦炭仍存上行动力。
●建材: 8日收盘,北京市场河钢二级大螺成交价格为3660元/吨,与前一日持平;上海市场中天二级大螺成交价3760元/吨,与前一日持平;广州市场广钢二级大螺成交价4000元/吨,与前一日持平。
●板材:8日收盘,上海市场热卷收盘价为4120-4160元/吨,较前一日上调20元/吨;天津市场热卷收盘价为4010-4030元/吨,较前一日高位略有回调;乐从市场热卷收盘价4220-4240元/吨,较前一日大体持稳。
【今日预测】
●建材:8日全国建材价格高位盘整观望。期螺低开,又市场连日推高后,高位成交受阻,采购方态度趋谨,然外矿继续走强,给大幅下跌形成较大阻力,料今北京河钢二级大螺3640元/吨,较前一日跌30元/吨;上海中天二级大螺3770元/吨,与前一日持平;广州广钢二级大螺4000-4020元/吨,与前一日持平。
●板材:市场方面,昨远期延续强势,然现货市场走势略显分歧。华东继续上行,整体成交表现一般;华南底部资源小幅上移,商家心态谨慎乐观;华北报价混乱,部分地区成交转差午后略有回调。考虑市场高成本、低库存对当前价格支撑力度犹存,故预计今全国热卷稳中偏强。上海市场5.5mm主流报价4140-4180元/吨,天津市场5.5mm唐钢主流报价4010-4030元/吨;乐从市场5.5mm柳钢主流报价4220-4240元/吨。