核心提示:热轧卷板类产品2012年四季度价格走势明显强于建筑钢材,2013年产品盈利复苏程度也很可能超出市场预期。部分如鞍钢股份、本钢板材等热轧产品占比较大的钢铁企业有望获得较好的盈利空间。
【热点导读】
●宝钢钢材出厂价“四连涨”
宝钢钢价四连涨。宝钢股份提前出台了今年3月份钢材出厂价格,冷、热轧主流品种涨幅在150至260元/吨之间。这已经是去年12月份开始宝钢连续第四次上调出厂价格,且力度较之前进一步加大。至此,宝钢热轧、冷轧主流品种出厂价格不含税累计上调幅度达到430-610元/吨,钢材市场的改善得到明显体现。
解读:支持宝钢连续上调钢材价格主要有经济环境和原料价格两个因素。首先,制造业相关指标持续改善,而春节前后又是汽车销售的旺季,钢厂板材订单情况进一步上升,从而为宝钢提价奠定了基础。其次,自去年9月以来,相关原料品种出现明显上涨,出于转嫁成本的需要,钢厂也存在涨价的要求。目前进口矿价格累计涨幅超过60%,焦炭价格累计涨幅达到25%,原料价格的上涨导致钢厂平均成本增加200至300元/吨左右。资讯认为,热轧卷板类产品2012年四季度价格走势明显强于建筑钢材,2013年产品盈利复苏程度也很可能超出市场预期。部分如鞍钢股份、本钢板材等热轧产品占比较大的钢铁企业有望获得较好的盈利空间。
●铁路货运提价或上半年推出
全国物价局长工作会议日前召开。在会议上,国家发展改革委研究部署了2013年价格工作,发改委相关负责人指出,2013年要坚持市场化取向,推进铁路货运价格改革。据记者了解,2013年铁路运价改革继续深入,一方面铁路货运正式价格要提高;另一方面,一些不合理收费,包括一些延伸服务将要被取消,这样一加一减,走铁路货运运输的企业负担也不会增加太多。知情人士透露,铁路运价改革被看成是铁路基建融资的一大渠道,或许就在上半年发布。
解读:货运是铁道部铁路运输中盈利的部分,补贴着亏损的客运运输。铁道部公布的数据显示,2011年,国家铁路完成运输总收入5035.8亿元,其中旅客票价收入1607亿元,货物运费收入2211.1亿元。事实上,近些年来,铁路货运价格一直在温和上涨。去年5月份,国家发改委和铁道部联合发布消息,对全国实行统一运价的铁路货运线价格进行调整,货物平均运价水平每吨公里提高1分钱,涨幅达到9.5%,即由原来的平均每吨公里10.51分钱提高到11.51分钱。其中,运营价格由平均每吨公里7.21分钱提高到8.21分钱。这已经是2003年以来,国家第八次上调铁路货运价格。据了解,2013年将进行的运价改革中,一方面铁路货运正式价格要提高,另一方面,铁路货运中的一些延伸服务收费要取消。
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●钢铁等9大行业企业兼并重组目标出台
据工信部网站消息,工信部、财政部、发改委等部门日前联合发布《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》,《意见》明确了汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、农业产业化龙头企业这九大行业企业兼并重组的目标和任务。其中,《意见》明确,到2015年,前10家整车企业产业集中度达到90%,形成3-5家具有核心竞争力的大型汽车企业集团。到2015年,前10家钢铁企业集团产业集中度达到60%左右,形成3-5家具有核心竞争力和较强国际影响力的企业集团,6-7家具有较强区域市场竞争力的企业集团。
●2012年铁路投资6309.8亿元 今年投资增速将放缓
铁道部网站发布2012年全国铁路主要指标完成情况,数据显示,2012年铁路固定资产投资完成6309.8亿元,同比增长7%。其中基本建设投资完成5185.1亿元,同比增长12.7%。近日召开的2013年全国铁路工作会议就提出,铁道部计划2013年安排固定资产投资6500亿元,其中基本建设投资5200亿元。按此计算,2013年铁路固定资产投资将增长3%左右,较去年增幅有所下降。单月投资额在542亿元左右,明显低于去年9月之后月均近900亿元的水平。
●蒂森克虏伯:今年经营环境仍艰难 盈利下降
德国蒂森克虏伯公司对今年的盈利前景仍不乐观。该公司首席执行官Heinrich Hiesinger在上周五公司年会上称,目前财政年度全球经济将不会全面恢复,欧债危机依然不能很好地解决,新兴经济国家的增长动力放缓,汽车工业面临下滑,钢铁行业仍在艰难中前行。他预计,蒂森克虏伯的5个业务部门销售额将与2011-12年度约400亿欧元持平,但利润将从上一年度的14亿欧元降至10亿欧元。
【盘面汇总】
22日,道琼斯工业平均指数上涨62.43点,收于13,712.13点,涨幅为0.46%;纳斯达克综合指数上涨8.47点,收于3,143.18点,涨幅为0.27%;标准普尔500指数上涨6.53点,收于1,492.51点,涨幅为0.44%。纽约商业交易所(NYMEX)2月份交割的轻质原油期货价格上涨68美分,报收于每桶96.24美元,涨幅为0.7%。纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)2月份交割的黄金期货价格上涨6.20美元,报收于1693.20美元,涨幅为0.4%。美元指数下跌0.17,收79.88,跌幅为0.21%。伦敦金属交易所(LME)期铜上涨83.5美元,收8138.5美元,涨幅为1.04%。
【期市分析】
22日,期螺05低开3969,全天主要绕3970平台震荡,尾盘走高重回3980平台,日内最高3990,最低3945,收3987跌3跌幅为0.08%,资金面偏空;成交量较上一交易日基本持平,持仓减少近1千手。技术上,日K线低开高走,站上10日均线收阳,KDJ指标持续钝化,MACD高位回落。现货主稳个调,幅度多在10-30。操作上,短线波段运作。料期螺震荡,对现货影响一般。
【钢市动态】
●矿石:22日铁矿石市场总体维稳。进口矿方面,曹妃甸62%澳大利亚PB粉1015-1025元/湿吨;天津港63.5%印粉1035-1045元/湿吨。询盘尚可,小幅拉涨。今日遵化60%粗粉740-760;66%精粉湿基不含税880-890;62.5%球团1030;迁安66%精粉湿基不含税890-900;66%酸干基带票承兑津西1140,湿基不含税国义920-930,德龙1130。供需双方仍在僵持,国产矿涨跌互现,但进口矿及钢坯小幅探涨之下,近期铁矿市场止跌企稳。
●钢坯:22日唐山成品材小涨10-30,但昨日钢坯拉涨30,导致商家采购积极性降低,今日坯料市场成交转淡,料短期稳中小幅回调。午后方坯持稳,唐山国义、兴隆等普碳方坯含税出厂3230元/吨,低合金3350元/吨,经销商普碳裸价3100;昌黎含税送到唐山3250。
●焦炭:22日临汾二级冶金焦出厂含税价1500-1520元/吨,吕梁二级冶金焦出厂含税价1480-1520元/吨,唐山二级冶金焦到厂含税价1690-1750元/吨,七台河二级冶金焦出厂含税价1690-1710元/吨,银川三-级冶金焦出厂含税价1090元/吨,淮北二级冶金焦出厂含税价1700元/吨,日照二级冶金焦到厂含税价1670-1690元/吨,临沂二级冶金焦出厂含税价1660元/吨,天津港二级冶金焦平仓含税价1760-1800元/吨,邢台准一级冶金焦出厂含税价1650-1690元/吨,平顶山二级冶金焦出厂含税价1600-1620元/吨,乌海二级冶金焦出厂含税价1390-1410元/吨,成交情况良好,下游钢市回稳,钢厂采购积极性尚可,焦企出货顺畅,厂内普遍无库存,焦炭资源紧张局面未改,焦企调涨意愿仍存,但下游钢厂对继续涨价抵触心理渐增,市场再度陷入博弈,预计短期市场将高位持稳运行。
●建材: 22日收盘,北京市场河钢二级大螺价格为3590元/吨,较前一日跌10元/吨;上海市场中天二级大螺3720-3730元/吨,较前一日持平;广州市场广钢二级大螺3890元/吨,较前一日跌20元/吨。
●板材:22日收盘,上海市场热卷收盘价为4110-4150元/吨,较前一日下调10元/吨;天津市场热卷收盘价为3970-3990元/吨,较前一日下调10元/吨;乐从市场热卷收盘价4140-4150元/吨,较前一日大体持稳。
【今日预测】
●建材:昨日全国建材主稳个调,震荡幅度在10-30左右。全国钢厂新一轮调价主流维稳,部分弱调,市场反映较为平静。春节临近,原料和远期市场持续震荡,现货商家操作迷茫,市场涨跌动力匮乏,已有商家封库准备放假,节前交易日缩短,料今北京河钢二级大螺3580元/吨,较前一日跌10元/吨;上海中天二级大螺3720元/吨,较前一日弱势持平;广州广钢二级大螺3880元/吨,较前一日跌10元/吨。
●板材:市场方面,昨远期低开震荡,现货市场商家信心缺失。华东主流小幅松动,成交更趋清淡;华北市价稳中有降,资源底部支撑尚存,高位靠向主流;华南市场观望情绪浓厚,成交不济,急于出货商家略有松动。昨宝钢率先出台3月价格政策,热轧大涨200元/吨,此番动作或带动其他钢厂紧随此步调继续拉涨,后期到货成本将明显抬高。不过鉴于当前低迷的需求,贸易商仍随行就市,以出货为主,故预计今全国热卷弱势窄幅盘整,上海市场5.5mm主流报价4110-4150元/吨,天津市场5.5mm唐钢主流报价3960-3980元/吨;乐从市场5.5mm柳钢主流报价4120-4140元/吨。