利用新会计准则应对EVA考核

魏天俊

经济增加值（即EVA）是通过对财务会计报表等资料加以调整，用于企业经营绩效评价的指标。 因其是以财务会计报表为基础，所以如何合理体现会计利润，将对EVA考核产生一定程度的影响。

一、经济增加值

1.含义

经济增加值又称经济附加值，是企业税后净营业利润扣除企业全部资本成本后的余额。

2.计算公式

●经济增加值＝税后净营业利润－资本成本＝税后净营业利润－调整后资本×平均资本成本率

●税后净营业利润＝净利润＋（利息支出＋研究开发费用调整项－非经常性收益调整项×50%）×（1-25%）

●调整后资本＝平均所有者权益＋平均负债合计－平均无息流动负债－平均在建工程从以上公式可以看出，非经常性收益调整项对利润考核会有一定影响。 并且因非经常性收益调整项是偶发事项 ，如何将其收益额降到最低程度，这即可减少对当期利润考核的影响，

又可防止报表指标的“大起大落”，影响企业评级，给未来带来“负面”影响。

3.非经常性收益调整项包括内容

（1）变卖主业优质资产收益：减持具有实质控制权的所属上市公司股权取得的收益（不包括在二级市场增持后又减持取得的收益）；企业集团（不含投资类企业集团）转让所属主业范围内且资产、 收入或者利润占集团总体10%以上的非上市公司资产取得的收益。

（2）主业优质资产以外的非流动资产转让收益：企业集团（不含投资类企业集团）转让股权（产权）收益，资产（含土地）转让收益。

（3）其他非经常性收益：与主业发展无关的资产置换收益、与经常活动无关的补贴收入等。

二、非经常性收益调整项举例

国有大型A企业2011年向B企业转让某地的煤矿矿权。 相关情况如下：

●矿权转让合同总价款为1,595,872万元；

●转让价款支付方式：以现金支付。 获取国土部矿权许可证当年支付总价款的20%；项目建设期3年，项目建成后，分10年等额支付剩余价款；

●该企业矿权取得时，成本为184,041万元。

1.静态利润体现情况

如不进行合理的筹划，因此项非经常性项目，当期体现收益为1,411,033万元。 对当期及以后两至三年内会计报表影响较大，且会对EVA考核造成较大影响 ，需采取合理方式对会计利润进行合理调节。

2.会计处理依据

根据新准则对收入确认的规定，采用折现方法确认此项收益。 A企业出售此项探矿权的收款方式，可以视同为A企业向B企业提供了127.67亿，为期13年的融资贷款 ，确认为未实现融资收益。可以将此次矿权转让过程中产生的会计收益分摊在未来的13年， 使A企业可以连续享受此次矿权转让所带来的收益。

3.折现率选择情况

●中介评估，矿权转让采用的折现现金流量评估法所选取的折现率一般为8%；

●国家发改委及建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数》中煤炭采选财务基准收益率为15%（项目资本金税后指标）；

●煤矿项目建设，相关《可研报告》中所使用的税前财务内部收益率为22.85%，税后财务内部收益率为19.24%。

4.计入当期损益和递延到以后收益情况

5.会计处理

（1）转让当年●合同成立，收到货款时：

借：长期应收款 1,276,698万元

银行存款319,174万元

贷：营业外收入 582,040.53万元

未实现融资收益1,013,831.47万元

●确认转让成本时

借：营业外支出184,839万元

贷：勘探开发成本184,041万元

应交税费798万元

（2）以后各期收到转让价款时（如第4年）：

借：银行存款127,670万元

贷：长期应收款 127,670万元

借：未实现融资收益 111,364万元

贷：财务费用 111,364万元

6.折现效果分析

通过折现方式，以折现率22.85%为例 ，将当期会计利润从1,411,033万元降至397,201.53万元 ， 差额1,013,831.47万元体现为后期的利润；同时，对于递延到后期的1,013,831.47万元利润，不再体现为营业外的利润 ，而是体现为财务费用的贷项，考核时不用再减半计算。所以利用好新会计准则的有关规定，合理体现会计利润，将对EVA考核产生一定程度的影响。