湖南华菱钢铁集团有限责任公司(以下简称华菱)重组河南济源钢铁(集团)有限公司(以下简称济钢)已无悬念。
“在走最后的履行程序。”12月28日,济钢一位高管表示,如果一切顺利的话,将在月底或明年1月初由双方统一发布信息。而在此之前,济钢集团董事长李玉田也曾在出席某活动时,透露了济钢外嫁的消息。
作为河南钢铁企业中效益最好的济钢,其风光出嫁的消息,还是给遭遇“寒冬”的河南钢铁业一丝希望。
与各地钢企频频重组、大举兼并同业的发展路径相比,河南有些格格不入。“几乎是一整年都处于冰封期,净是看别人的热闹。”用河南钢铁业一位人士的话讲,“济钢重组,是在寒冬之中,给了河南钢企新的希望。”
由此可见,“联姻”最吸引人眼球的,不仅仅是华菱成为济钢的“带头大哥”,还有河南钢企在学习经验中,如何通过自身的努力,走出生存的困境。
合算的买卖
和多数钢企一样,济钢也经历了多场的“相亲会”。
如之前媒体报道,首钢、唐钢等国内钢铁巨头都曾表达诚意,而济钢却偏偏选中了华菱。
2月15日,由7人组成的华菱高层团队来济钢考察。“双方第一面就留下了好印象,在几轮协商之后,在今年上半年就达成了一致性的意向协议。”济源市发改委一位陈姓负责人表示。
根据协议,华菱将持股60%,济钢为40%,在重新组建的7人董事会中,华菱占据4个席位。
这番决定曾让李玉田犹豫不已,将一手带大的企业交由他人掌控,并非易事。
在国内钢铁企业中,济钢曾是第一个试吃“国退民进”螃蟹的勇者。2002年,李玉田带领着成立于1958年、带有“大办钢铁”印记的老牌国有企业,实现了股份制改制。仅用3年的时间使公司的产能扩大了一倍,济钢不仅站稳了河南“第二”的地位,也跨入了国家大型钢铁联合企业行列。
虽然,济钢拥有较强的技术优势,但这些年,其始终处于国家调控的边缘线上。“产能一直是制约济钢快速发展的一个重要因素,其背后是民营企业的资本短缺。”一位接近济钢的业内人士说。
相较而言,华菱则通过境内湘钢、涟钢和衡钢的联合重组,成为湖南最大的钢铁企业。并与世界钢铁巨头米塔尔联姻,每年都可拿到稳定的铁矿石原材料,令同业羡慕不已。
“虽然在国际市场方面有一定的优势,但在原料成本方面始终是个短板。缺煤少电的华菱已把目标瞄向了资源丰富的区域,而紧邻山西地界的济钢在其眼中无疑是块富矿。”中国钢材网资深分析师秦芬芬认为,“联姻可谓各取所需,买卖合算。”
她说,重组之后,济钢可获得通往国外市场的捷径,并且能够缓解在河南省内的竞争压力,将触角伸向国外;而华菱则可以获得觊觎多年的焦炭资源优势,扭转一直亏损的局面。
济钢调整“内循环”
12月24日晚,华菱钢铁发布公告,拟成立全资子公司湖南华菱钢管控股有限公司(以下简称钢管控股),整合集团旗下的钢管资源。
华菱集团董事长李效伟曾指出,华菱在加快钢管基地建设的同时,还必续依靠低成本扩张,并购同类型企业,以外生性增长迅速实现企业做大做强的目标。
这似乎给近期华菱频繁扩张行为最好的注解:比如与华润集团签订战略合作框架协议,在资本合作、煤焦资源、电力项目、钢材供应等领域展开全面合作,也包括了收购济钢。
“从当前一系列行为来看,华菱也是借资源整合的方式,来扭转上市公司华菱钢铁巨亏这一头等大事。因为,华菱主营的钢管业务在海外频遇风险,损失不小。”某证券公司钢铁行业分析师李明远表示。
据华菱钢铁公开的信息,预计公司2010年全年归属母公司净利润亏损18亿~20亿元。
如此巨额亏损,不仅让市场一度哗然,也让即将迈入华菱军团的济钢蒙上了阴影。
“现在公司对此事(重组)很谨慎,不让对外多提,我们会按照双方约定的协议朝前走,在产品和市场等方面进行合作,会逐步调整公司的内部循环体系,完善从原材料到市场的链条,但仍会保持灵活的经营机制。”济钢集团某中层人员表示。
而对于“华菱重组济钢解决自身融资问题”的说法,上述济钢中层人员,并不愿意对其进行解释,只是表示“和华菱合作,会是全方面的,也会包括资本领域”。
对华菱而言,除了济钢的优质资产和经营机制之外,当然,还有产品线符合其对外扩张的需求。
虽然,目前工业用优特钢产品是济钢大力开拓的方向。但民用建材用钢仍是济钢的主导产品,占全部产能的75%。
“民用建材用钢是钢市用量大户,也是华菱所欠缺的,自然也成为华菱最想发展的;而与华菱的合作,济钢不但更便利地获得铁矿石资源,最重要的是逐步摆脱了生存危机,可以扩充产能,发挥其在河南的引领作用。”秦芬芬说。
在《“十二五”河南省钢铁产业调整振兴规划报告》中,明确提出,支持济钢集团突出产品特色,加快实施技术改造,发展高强度机械用钢和高强度建筑钢材,建成专业化优势钢材生产基地。
“今后,我们仍会在特色上下功夫,完成省里对我们的期望和要求,同时我们也将顺势而为,进一步地融入国际市场。”上述济钢中层人员表示。
暗战新阶段
就在华菱对济钢的收购进行得轰轰烈烈之时,河南钢铁业自身发展却是步履艰难。
“我们在找合适的合作对象,要么整合一起做大,要么卖给大企业。”从事钢铁业十多年的陈永庆无奈地表示。
陈永庆经营着一个年产50万吨规模的小钢厂。“现在多数民营企业背负一身债,在淘汰落后产业的背景下,自我生存已是难保,就更难有企业能一家扛起重组的大旗。”在陈永庆看来,产品附加值低、规模小、创新能力较弱已成为河南民营钢企的通病。
此外,河南钢企也饱受铁矿石短缺的硬伤。“身居内陆的河南,即无港口,又缺专线,这必将提高铁矿石运费成本,物流已成为制约钢铁企业发展的重要因素。”秦芬芬说。
河南现有钢铁企业31家。其中,钢铁联合企业12家、独立炼钢厂8家、独立轧钢厂11家。
“除了安钢集团产能达到千万吨级外,其余钢铁企业产能均较小,没有形成全国具有重要影响力的钢铁企业集团。”长期以来,安钢集团一直充当着河南钢企的带头大哥。
而今,安钢依旧是按兵不动。“安钢目前并没有实质性的动作。”安钢集团一位不愿透露姓名的中层领导说。
重组谈何容易,重组又势在必行。
11月,河南省政府暗中下达了任务:全面摸底,特别是对骨干企业的产能、市场占有率进行详细统计,并向企业推荐整合对象。