概述:本周全国热轧带钢市场价格下行为主,各地价格跌幅在20-70元/吨。黑色系期货价格震荡调整,市场价格跟随调整。市场交投情绪转弱,目前下游需求按需采购,并且对高价资源接受度偏弱,市场操作依旧降库出货回笼资金为主。
一、【价格方面】
本周全国南北价差小幅扩大,北方市场价格反应较快,涨跌切换频繁,下游采购逢低补货。南方市场小幅累库,需求释放较缓慢,下游主动采购意愿不高,现货价格反应较慢。
二、【数据方面】
1、供应
全国重点热轧带钢生产企业本周开工率 66.36%,周环比下降0.93个百分点;月环比下降2.16个百分点;产能利用率为 73.33%,周环比下降2.42个百分点 ;月环比上升1.27个百分点;本周钢厂实际产量为 213.59万吨,周环比 减少7.05万吨;月环比 增加1.48万吨;钢厂厂内库存为 32.76万吨,周环比 减少1.97万吨;月环比 减少4.46万吨。
2、库存:
截至6日调研本周全国热轧带钢主要市场样本库存总量88.53万吨,较上周减少6.65万吨,较上月同期减少17.87万吨,较去年同期增加31.92万吨。唐山热轧带钢样本库存58.13万吨,较上周下降3.93万吨,本周全国热轧带钢库存整体降库,下游对高价资源接受程度一般,贸易商出货不佳,补货速度相对较慢。
3、需求:
本周全国地区热轧带钢表观需求量222.21万吨,较上周下降1.87万吨,年同比增加10.15万吨。2024年6月4日,本网监测的霸州镀锌带钢整体开工率 48.00%,周环比 0.00%;本周镀锌带钢产能利用率为 52.71%,周环比 0.00% 。Mysteel直缝焊管生产企业(29家)周度调研数据显示,本周焊管产量为37.68万吨,周环比增加0.25万吨,原料库存为66.4万吨,周环比增加0.36万吨。
三、分析及预测
本周全国热轧带钢价格趋弱运行,周内期货波动较大,涨跌节奏频繁切换,虽有宏观利好消息出现,短暂带动现货价格上涨,但目前下游普遍信心不足,轻库存为主。本周整体供应小幅下滑,钢厂挺价意愿仍存,然而下游需求增量并未如期跟进,去库存降速持续放缓,成交随着市场乐观情绪降温。
唐山145带钢:本周唐山145带钢市场降后小幅反弹,整体成交偏弱。截止发稿,首唐宝生2.5*145-252mm带钢报价3680元/吨,周比降50元/吨。目前由于原料钢坯价格居高不下,严重影响145调坯钢厂的生产积极性,加上下游钢管企业成交形势偏淡,整体策略以去库存为主,虽端午假期将至,但无补库计划。直至周四下午受黑色系期货迅速拉涨影响,下游情绪提振,成交才略有好转,缓解了一部分的库存压力,周五价格小幅反弹,成交再次转弱。综上所述,预计下周唐山145带钢价格震荡偏弱运行。
唐山355带钢:本周黑色系期货降后反弹,截至发稿,355mm系列带钢报价3660元/吨,周环比降20元/吨。由于季节性因素影响,进入淡季后需求有所减弱,下游冷轧及镀锌企业低价接单,采购热轧带钢也多为刚需补库为主,市场整体成交有所放量。据统计,目前唐山地区社会库存为54.61万吨,周环比减少2.48万吨,库存消化速度加快。虽然端午假期即将到来,但市场商家暂无备库计划,多维持低位库存为主。综上所述,预计下周唐山市场带钢价格震荡运行。
天津:本周天津热轧带钢市场价格趋弱,整体成交不畅。进入传统淡季后,市场整体成交转弱,下游操作更为谨慎,库存保持偏低水平。不过端午假期将至,下游集中低价进行小批量补货,但火爆氛围仅维持1天。不过目前钢厂订单依旧充足,加之6月终端有利好预期释放,因此预计下周天津热轧带钢市场价格或窄幅震荡趋强运行。
胜芳:本周胜芳热轧带钢价格小幅下跌,截止发稿,胜芳热轧带钢351-355mm报3710元/吨,680-720mm 报3730元/吨,市场整体成交尚可。据本周二统计样本数据显示,本网监测的霸州镀锌带钢整体开工率 48.00%,周环比 0.00%;本周镀锌带钢产能利用率为 52.71%,周环比0.00%。周初市场价格下行,下游冷轧镀锌企业保守采购,多为刚需补库。随着周四市场现货价格上涨,下游集中补库,市场成交放量。目前商家对宏观政策抱有期待,但对市场依然持谨慎情绪。综合来看,预计下周胜芳热轧带钢市场价格或震荡运行。
邯郸:本周邯郸地区热轧带钢市场价格震荡下行,低价成交尚可。截止发稿,邯郸文丰3.5*468-590*C规格带钢高义报价3700元/吨,晋钢3710元/吨,周环比降50元/吨。本周邯郸市场到货减少,库存加速消化,部分规格断货,带钢资源较少。下游订单情况一般,原料库存偏低,纵剪资源增加,市场信心尚可,综合预计短期价格小幅调整运行,端午期间或平稳运行。
莱芜:本周莱芜热轧带钢价格小幅震荡下行,截至发稿,750-865mm报3770元/吨,环比上周下降30元/吨,市场整体成交一般,卷带价差维持10元/吨。由于进入传统淡季整体成交转弱,下游主要以轻库存为主,虽有不定期的补库情况,但单量不足。此外从库存方面来看,本周莱芜带钢库存环比上周有少量下降,但不及预期,库存压力尚在。昨日由于宏观利好的传出,期货迅速拉涨,市场情绪受到提振,但考虑到市场实际需求未变,现货价格回调较谨慎,成交稍有好转,今日成交情况再度转弱。就目前来看,预计下周莱芜
无锡:本周无锡热轧带钢市场价格震荡下行,截止发稿,磐石建龙2.5*232-355mm带钢报价3750元/吨,周比降20元/吨。伴随无锡带钢库存加速消化,本地带钢贸易商手持库存偏低,后期到货资源有限,厂商情绪尚可,价格相对坚挺。本周无锡与唐山市场带钢价差走扩,成交有所放量。但后期部分北方资源有南下计划,预计于7月份之后陆续到港,整体压力依旧集中在供应端。综合预计下周带钢价格或震荡偏弱运行。
宁波:本周宁波热轧带钢价格降后小幅反弹,整体成交不畅。本周黑色系期货降后小幅反弹,但市场信心不足,加之进入淡季,市场交投氛围冷清。尽管即将进入端午假期,市场却并无节前补货操作,下游库存维持低位状态。不过目前宁波库存依旧维持低位,因此商家挺价意愿较大。综上,预计短期宁波热轧带钢市场价格将坚挺运行。
昆明:本周昆明带钢价格趋弱运行,整体成交转弱。目前鉴于昆明热轧卷板价格的低位运行阻碍了带钢价格的上行,整体价格偏弱。目前来说昆明市场整体进入了雨季,天气原因限制了部分需求。加之市场目前本身处于传统淡季,整体库存稍有累积,部分钢厂降价去库,导致了整体价格的走弱。但目前钢材矛盾仍在累积之中,负反馈窗口未至,盘面接近平水可能出现反弹迹象,下方空间有限,整体仍处于震荡行情中。后续行情走势具体仍需要观望政策预期,淡季累库幅度以及铁水增产高度。预计短期昆明带钢仍维持窄幅震荡为主。
乐从:本周乐从带钢价格震荡走弱,整体成交一般。目前来看,钢厂利润尚可,高炉依然存在复产空间,需求随着淡季的来临逐步下滑,库存降幅收窄。宏观方面随着加拿大央行率先降息25个基点,市场预计欧洲央行也将降息,全球央行似乎将迎来“降息潮流”,货币宽松预期对大宗商品价格构成支撑。综合来看,目前行情整体仍处于震荡行情中,预计下周乐从热轧带钢价格将维持震荡整理运行。