概述:本周全国热轧带钢市场价格震荡下行,各地价格涨降幅在20-110元/吨。随着黑色系期货震荡走弱,市场信心受挫,商家心态偏谨慎,下游企业接单情况尚无明显好转,多按需采购。虽然部分钢厂开始检修减产或计划提涨现货价格,但受制于需求恢复缓慢及原料价格下行的影响,短期内热轧带钢价格上涨动力仍不足。
一、【价格方面】
本周全国热轧带钢市场宽幅下调,部分市场社会库存偏高,下游厂商接单情况一般,多以维持正常生产为主,需求恢复缓慢,压制现货价格抬涨。虽然目前看空情绪依旧不占少数,但近期高层会议即将结束,或有利好政策出台,市场价格有望止跌反弹。
二、【数据方面】
1、供应:
全国重点热轧带钢生产企业本周开工率 70.09%,周环比持平;月环比上升14.02个百分点;产能利用率为 75.47%,周环比上升2.49个百分点 ;月环比上升10.74个百分点;本周钢厂实际产量为220.70万吨,周环比增加7.28万吨;月环比增加31.41万吨;钢厂厂内库存为46.18万吨,周环比增加1.91万吨;月环比增加15.41万吨。 本周钢厂大部分恢复正常生产,并且近期部分带钢厂尚有盈利,产量小幅增加。不过近两日有部分钢厂开始检修减产,下周供应水平或小幅降低。
2、库存:
截至本周全国热轧带钢主要市场样本库存总量124.91万吨,较上周降0.09万吨,较上月同期增加31.89万吨,较去年同期增加23.51万吨。唐山热轧带钢样本库存85.25万吨,较上周减少1.49万吨,较去年同期增加16.84万吨。本周华北市场下游接单情况一般,多维持生产为主,主动采购意愿偏低,社会库存消化速度缓慢。华南市场本周继续有资源陆续到港,库存继续维持累库。华东市场多消化库存为主,贸易商补货意愿欠佳,库存消化较慢。目前市场信心不足,但随着需求持续增加,降库速度或有望加快。
3、需求:
Mysteel直缝焊管生产企业(29家)周度调研数据显示,本周焊管产量为33.56万吨,周环比增加4.26万吨,产能利用率为59.83%,周环比增长7.59%,开工率为74.01%,周环比暂无变化,厂内库存为36.44万吨,周环比增加1.74万吨,原料库存为61.65万吨,周环比减少1.58万吨;镀锌管(28家)产量为26.45万吨,周环比增加3.67万吨,产能利用率为65.2%,周环比增长9.05%,镀锌线开工率为81.97%,周环比增长4%,厂内库存为43.34万吨,周环比增加3.26万吨,周锌锭用量为5163吨,周环比增加709吨。
三、分析及预测
本周各地市场出货情况欠佳,终端需求恢复缓慢,下游厂家逢低补库。黑色系期货盘面震荡走弱,市场信心不足,现货价格上涨乏力,市场库存降库缓慢。各主要市场情况如下:
唐山145:今日唐山145带钢市场主流价格较昨降20元/吨,主流报3750元/吨,整体成交偏弱。本周唐山145带钢价格呈现震荡下行的趋势,周内价格低位虽有短暂反弹,但盘面涨跌节奏切换较快,同时市场并未出现释放出实质性利好消息,商家对后市看空居多,不敢贸然“抄底”,市场信心不佳,成交缺乏亮眼表现,价格再度走弱。不过目前调坯窄带厂价格承压,利润倒挂,同时周五唐山调坯企业受限产影响供应收紧,厂家挺价意愿较为明显。预计下周唐山145带钢价格小幅趋弱运行。
唐山355及以上:本周唐山热轧带钢市场价格小幅下调,截至发稿,355mm系列带钢报价3720元/吨,周环比降50元/吨。随着黑色系期货震荡走弱,国企等贸易商继续解套,大量低价资源释放,下游镀锌及管厂逢低补库,市场成交多集中在低价资源。目前唐山地区社会库存为85.25万吨,周环比降1.49万吨,库存消化速度依旧缓慢。近期部分钢厂高炉或轧线检修减产,整体供应小幅降低,但在高库存的现状下,现货价格上涨动力仍旧不足。不过高层会议结束后,或有政策利好释放,市场仍有向好预期。综上所述,预计下周唐山市场带钢价格或窄幅震荡运行。
胜芳:本周胜芳热轧带钢价格震荡趋弱,市场成交一般。截止发稿,胜芳热轧带钢352-400mm报3760元/吨,685-885mm 报3780元/吨。据本周二统计样本数据显示本网监测的霸州镀锌带钢整体开工率 47.00%,周环比 2.00%;本周镀锌带钢产能利用率为 50.91%,周环比 2.89%。目前胜芳地区冷轧镀锌企业整体接单情况一般,多维持生产按需采购。目前热轧带钢价格涨后成交乏力,镀锌企业逢低补库,现货价格受到抑制。不过随着近期3月会议即将结束,或有政策利好释放,重拾市场信心。预计下周胜芳热轧带钢市场价格或有小幅上涨空间。
邯郸:本周邯郸地区热轧带钢市场价格震荡下行,成交偏弱。截至发稿,3.5*390-605*C规格热轧带钢资源,文丰报价3800元/吨,周比降70元/吨。目前邯郸市场带钢缺规格现象严重,下游多采购热卷替代带钢使用,前期高成本库存压制,厂商资金压力突出。综合来看,邯郸带钢目前依旧弱势调整,价格小幅波动运行。
天津:本周天津热轧带钢市场价格继续趋弱震荡,整体成交不畅。随着钢材价格持续走弱,市场心态不佳,消化原有库存以降低自身经营风险。尽管周初调坯厂停产两天,但厂内库存较大,因此供应继续维持偏高水平。综上,市场信心不足下天津热轧带钢市场价格或继续维持低位震荡。
无锡:本周无锡热轧带钢市场价格震荡下行,截止发稿,磐石建龙2.5*232-355mm带钢报价3880元/吨,周比降50元/吨。市场热卷价格维持在主流3900元/吨,卷带价差维持。目前无锡市场仓储多已满库,需求疲软,厂商情绪不佳,成交低迷。目前带钢供应小幅修复,库存消化缓慢,短期供大需求,无锡市场上行乏力。预计下周无锡带钢小幅波动运行。
宁波:本周热轧带钢价格趋弱,整体成交不佳。本周黑色系期货低位震荡,现货价格走弱,下游按需补货。今日价格持续走弱,市场信心不足,下游及终端消化库存为主,补货消极。综上,预计短期宁波热轧带钢市场价格趋弱运行为主。
莱芜:本周莱芜热轧带钢价格宽幅下调,截至发稿,685-865mm报3820元/吨,周环比降70元/吨。近期盘面震荡走弱,需求恢复缓慢,叠加原料价格下行,现货价格跟随下调。目前下游厂家接单情况尚未明显好转,主动采购意愿不强,多按需采购,并且钢厂生产供应不减,协议户被动补库,出货压力较大,市场成交多集中在低价资源。随着近期高层会议结束后,或释放利好政策,现货价格或有上涨预期。综上所述,预计下周莱芜市场带钢价格或窄幅震荡运行。
西南地区:本周昆明带钢价格小幅回落,整体成交转弱。虽然期货盘面波动较大,但现货跟随幅度并不明显。云南省钢铁行业协会3月7日印发《关于云南钢厂控产、减产、减亏保生存的措施信息提示》,文中称,春节过后,市场需求恢复不及预期,钢材价格不升反降,加上云南区域矿石、煤炭等原料价格跌幅低于国内主流钢厂水平,致使云南钢企生产成本高企、处于全面亏损状态。受此影响,2024年3月,云南钢协会员企业开始协同控产、减产、减亏保生存,降低生产经营风险。供应面来看,面临产量收缩的预期。后续价格走势重点转向基本面和实际需求的表现情况。综合来看,预计下周昆明带钢价格或窄幅震荡为主。
乐从:本周乐从带钢价格震荡下行,整体成交清淡。近期盘面价格高位回落,盘面跌幅远超现货市场。从带钢表需来看目前整体季节性复苏,但低于去年同期水平。本周经济会议目标出炉,数据体现了前期的悲观预期,后续黑色走势重点转向基本面和实际需求的表现情况。目前基本面压力仍在,但随着需求的改善后续钢材压力可能逐步缓解。综合来看,乐从带钢价格或继续磨底,但下方空间有限。