2014年的日本钢铁业，在其国内经济下滑造成的内需萎缩、受全球经济低迷影响的外需不足的不利环境下，仍取得了不俗的成绩，行业利润率取得大幅增长，铁矿石等钢铁原材料价格的大幅下滑对其功不可没。而对于2015年，日本钢铁业所处环境依然困境重重，但原材料价格的持续下滑、内需的略有起色等都将使得其钢铁行业前景仍然可期。

钢铁生产

日本的粗钢生产在近10年比较稳定，其年产量基本保持在1.1亿吨左右，2008年受全球金融危机的冲击，其粗钢产量在2007年的1.2亿吨历史峰值的基础上大幅下跌到1.06亿吨，2009年继续下降到9645万吨。之后，粗钢产量开始缓慢增长。2014年由于日本经济增长乏力，日本粗钢产量同比仅增0.1%，为1.11亿吨，尽管增速放缓，但仍创金融危机后的最高水平。其中，转炉钢产量为8499万吨，同比下降0.8%，电炉钢产量为2568万吨，同比增长3.1%。同时，普通钢产量同比下降0.8％，至8540万吨，而特殊钢产量同比增长3.1％，为2526万吨。

表1:2012-2014年日本粗钢产量

2014年，日本热轧材板卷产量9787万吨，同比上涨0.9%。其中普通钢热轧板卷产量7698万吨，同比基本持平；特殊钢热轧板卷产量同比增长4.7%，为2090万吨。日本汽车工业对普钢需求量的下降，以及海外市场需求疲软是造成普钢产量放缓的主要原因。而受益于日元走软，日本汽车零部件生产商扩大了产品出口量，引发市场对特殊钢材需求量的增加，从而带动特钢产量的增长。

表2:2012-2014年日本热轧板卷产量

钢铁消费

2014年日本国内钢材订单量出现小幅下滑，同比下降0.1%。其中普钢订单量4530万吨，同比下滑1.4%；特钢订单量1222万吨，同比上涨4.8%。

从下游市场看,在建筑业,由于2013年建筑用钢的大幅度增长提前透支了部分需求，2014年建筑用普钢与特钢均出现大幅下降。在制造业中,船舶用钢需求是唯一亮点。受益于日本船舶行业的复苏，2014年日本船舶用钢订单量出现大幅增长，普钢、特钢订单量同比分别增长14.2%和29.7%。虽然当年日本政府上调消费税，本国汽车业受到严重打击，不过，日本消费者赶在消费税提高之前抢购汽车，也带动了一波车市销售的热潮，使得当年汽车用钢需求没有变得那么糟糕。同时，日本汽车零部件生产商出口量的上升，也提振了部分汽车特钢的需求。

表3:2014年日本下游行业普钢订单情况

表4:2014年日本下游行业特钢订单情况

钢铁贸易

日本是传统的钢铁产品出口大国，统计数据显示，2014年日本出口钢铁产品4208.9万吨，同比下降3.1%。虽然自2010年以来由于海外市场的回暖以及日元的贬值，日本钢材出口屡创新高，而进入2013年下半年后，由于国际钢铁市场价格步入下滑阶段，需求疲软，这主要是亚洲地区需求疲弱以及出口竞争激烈导致，因而2014年日本钢铁产品出口同比出现下降，但出口水平仍连续5年保持在4000万吨以上。

从品种上看，普碳钢出口量同比下降6%，为2674万吨，为3年来首次下降。其中热卷出口量为1134万吨，3年来首次下降1.3%，而冷卷、热镀锌板和中厚板出口量均是连续4年出现下降，降幅分别为12.2%、10.6%和14.2%。不过，受益于日本汽车制造商海外工厂产量的提高，特钢出口量同比增长15.4%，为884万吨。据丰田等日本8大汽车制造商公布的数据显示，2014年日本8家主要汽车制造商海外工厂的总产量同比增长4.5%，除三菱公司外，其他7家公司均实现增长。

从出口地区上看，韩国、中国和泰国仍是日本主要的钢材出口市场，但对韩国和中国的出口量均呈现下降态势，主要是2014年东亚市场钢铁产量过剩、销售低迷所致。其中，日本最大的钢铁出口市场韩国下降7.1%，出口量为730万吨，连续5年递减。

2014年日本的钢铁产品进口同比大幅上涨20%，为928.2万吨,且扭转了2012年以来的下降趋势。其中，普碳钢进口量同比激增18%，为491万吨，创17年来的新高（1997年为566万吨）。日本钢铁业很重视对国内市场的保护，通常进口到货量不会很大，但2014年以来日本钢铁进口量增长较快，尤其是来自中国与韩国的钢材进口增幅较大，主要是亚洲尤其中国和韩国钢供应过剩而加大出口力度所致。不过，即便有如此大的增长量，日本进口钢材占国内钢材消费量的比重仍不足10%，而且去年9月日元开始贬值后，日本钢材进口量有所下降，若今年日元走势依旧疲软，将在一定程度上继续限制钢材进口。

从进口市场来看，日本普钢自韩国进口323.5万吨，同比增长12.8%；自中国台湾进口101.3万吨，同比增长6.5%；自中国进口59.5万吨，同比增长109.7%。

表5:2012-2014年日本主要钢铁产品出口情况

表6:2012-2014年日本主要钢铁产品进口情况

图1:2014年日本钢铁产品出口地区分布（按出口量计）

图2:2014年日本钢铁产品进口地区分布（按进口量计）

行业经营情况

2014年日本钢铁行业销售收入17.9万亿日元，同比上涨5.1%；营业利润7516亿日元，同比大幅上涨38.2%；经常利润9422亿日元，同比上涨34.2%。虽然2014年日本钢材国内发货量及出口量出现下降，但受益于国内钢材价格的坚挺以及铁矿石等原材料价格的大幅下滑，使得全行业利润得到增长，且增幅得到扩大。

图3:2005-2014年日本钢铁行业经营情况

行业发展前景

2014年日本经济近乎停滞（增长率0.1%），“安倍经济学”推动的增长势头已经逆转，经济复苏动力不足。进入2015年，随着消费税上调影响的逐渐消化，以及日元持续贬值和原油价格的大幅下降成为经济增长的主要推手，2015年的日本经济应该会稍好于2014年。

从原材料看，2015年铁矿石与焦煤的供应仍在持续增长，供需矛盾更加恶化，原材料价格仍将保持下跌态势；从国内需求端看，日本消费税提增后，其内需的削弱预计不会得到快速恢复，汽车、家电和设备等制造业销量的影响仍将持续，而目前日本造船厂订单量的快速增长态势将推动造船业钢材需求小幅增加，预计2015年其钢材需求会有小幅上升；从出口端来看，持续疲软的日元能够增加日本钢材出口竞争力，但与此同时，来自韩国等周边亚洲国家的钢材进口量仍将保持在高位，2015年日本钢材出口量或将维持在2014年水平；从供给端来看，由于原料成本的下降，日本长流程钢铁生产企业目前的产能利用率接近100%，受需求好转影响，预测2015年日本粗钢产量会较2014年有小幅增长。