一、镍矿
本周镍矿市场依旧,低镍高铁矿资源成交一般,近期报盘增多,钢厂实际采购无明显起色,价格弱势维稳,近期资源到港情况一般。高镍矿现货资源成交较差,印尼矿现货库存虽小幅下降但仍然高企,现货资源重回封盘状态。有利润空间的高镍矿(1.9%和2.0%品位)期货资源陆续成交,已开工的较大工厂皆有询盘和成交,如宁德港、连云港、天津港的资源,但其他港口资源成交状况不佳。
镍矿
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0.90%(Fe:48-50%)
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1.5%
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1.8%
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2.0%
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7月15日
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260-280
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230
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320
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440
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7月16日
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260-280
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230
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320
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440
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7月17日
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260-280
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230
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320
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440
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7月18日
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260-280
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230
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320
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440
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7月19日
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260-280
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230
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320
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440
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镍矿外盘:0.9-1.1%(FE:50%)镍矿外盘报价31美元/公吨。1.4-1.5%(Fe25-30%)镍矿外盘价格为28-30美元/公吨,1.6-1.7%(Fe20-25%)镍矿外盘价格为34-37美元/公吨,1.8-1.9%(Fe15-20%)高镍矿外盘价格为40-46美元/公吨。外盘资源报价弱势维稳,印尼下调7月份镍矿出口基准价的影响或在下周发挥作用,中高品位的镍矿出口基准价下调幅度为2.79%。
镍矿整体价格平稳,低镍高铁矿报盘积极,高镍矿期货报盘一般,现货多以封盘停售。工厂实际采购情况不佳,印尼高镍矿进口量已小幅下降,菲律宾进口量明显增长。
二、镍铁
本周镍铁厂开工情况依然不太乐观,山东、辽宁等地区的镍铁厂检修、停产的计划逐渐增多,西部地区多数镍铁厂皆已停工,给市场信心和镍矿消耗方面带来明显的利空影响。内蒙、江苏地区开工情况尚可,且厂内镍铁库存较少,所以中高镍有了上涨的些许动力。
镍铁
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FeNi2%以下
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FeNi4-6%
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FeNi6-8%
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FeNi10%以上
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7月15日
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2460-2500
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930
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910
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890
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7月16日
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2460-2500
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930
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910
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890
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7月17日
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2460-2500
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930
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930
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890
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7月18日
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2460-2500
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930
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910
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890
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7月19日
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2460-2500
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940
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920
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900
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本周镍铁价格以中高镍铁小幅上涨为主,幅度约为10元/镍。主要是由于LME镍连续小幅上涨,加之国内镍铁厂低价供货意向减弱,同时山东、江苏等主要产区镍铁库存减少,给部分钢厂采购带来些许压力,酒钢先行小幅上调采购价格至920元/镍,幅度为15元/镍。联众不锈钢采购价也上调10元/镍至930元/吨,迎合了镍铁厂上调意向。
而低镍铁厂试探上涨价格未果,主流报价较稳,但部分厂家上调报价,导致价格区间扩大至2400-2500元/吨。山东多数低镍铁厂信心依然较差,实际成交情况不理想。
19日内蒙部分工厂的开工情况如下:
公司
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当前开工率
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内蒙兴和兴鑫特钢有限公司
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100%
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内蒙古卓资县资生冶金有限公司
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100%
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内蒙古卓资县诚信德冶炼有限责任公司
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100%
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内蒙古卓资县亚华冶炼有限责任公司
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50%
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正蓝旗金沙湾铁合金有限责任公司
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0%
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内蒙古卓资中天合金实业有限公司
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0%
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三、预测
镍矿:高镍矿资源现货报盘不积极,成交清淡。期货成交一般,报盘情况尚可。印尼镍矿进口意向降低,对价格起到支撑作用。受国内市场需求不佳影响,期货价格暂时稳定。镍铁价格小幅反弹,但询盘无明显起色,成交正常,多数镍铁厂已检修、停产,镍矿库存开始小幅下降。总结:低镍高矿弱势维稳,高镍矿平稳运行。
镍铁:工厂心态明显悲观,生产意向保守。检修、停产、转产的现象比之前较多,但多以中小企业为主。规模以上的企业仍然正常生产,产量无明显减少。各实体企业同样面临资金短缺的问题。多数工厂出货意向降低,工厂镍铁库存减少、LME镍近期连续反弹。总结:暂时受LME镍支撑、部分钢厂采购加强,价格反弹后或维持。
四、镍
本周LME镍低位反弹,一度上探至14100美元/吨,随后冲高受阻于14000。本周LME镍库存再增超过1000公吨,继续刷新历史新高,镍市场供求仍然明显过剩。本周每日LME镍行情明细及国内现货行情如下表所示:
品种
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LME镍电3
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LME镍结算价
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LME场内镍
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LME库存
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现货金川镍
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现货俄罗斯镍
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7月12日
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13755
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13565
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13630
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194754
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97300-97500
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96300-96500
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7月15日
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13540
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13380
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13505
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196308
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97200-97400
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96200-96400
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7月16日
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13762
|
13535
|
13740
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196074
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96100-96300
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95100-95300
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7月17日
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13958
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13810
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13970
|
195774
|
97200-97400
|
96200-96400
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7月18日
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14026
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13885
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14000
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196170
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97700-97900
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96700-96900
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(注:现货报价为每日10:30报价)
回顾一下本周的伦镍走势,LME镍在上周成功探底后,本周镍延续反弹的势头,周三晚间伦镍曾一度探至14100美元的高位,随后受到买盘抛压反弹受阻,可见在14000上方伦镍还是有比较大的压力,无论从外围经济形势,国内PMI数据等等都是处于弱势,并且国内政策刺激措施遥遥无期,伦镍现在大幅反弹的条件还未成熟。截至发稿,伦镍报13970,跌56美元,跌幅0.40%。周三晚间伯南克国会证词肯定了年底前缩减购债的计划,未来宽松政策走向由失业率来决定。伯老表示失业率7%以下就会采取适当的缩减购债规模,该消息一出,并非利好,也非短期利空,因此金属走势分化,而镍由于前期超跌严重,周三走出了报复性反弹的走势。但是由于缺乏基本面的有效改善,镍价持续上涨压力较大。
供求方面:7月17日消息,世界金属统计局(WBMS)周三公布报告称,2013年1-5月全球镍市供应过剩5.83万吨,同期2012年1-5月,全球镍市供应过剩4.22万吨。2012年全年供应过剩13.08万吨。1-5月矿山镍产量同比增加10%至84.05万吨。2013年1-5月全球表观需求量为72.96万吨,同比增加5.4%。2013年5月,全球镍产量为16.46万吨,消费量为14.51万吨,几乎每个月都是处于供过于求的局面,而且与去年同期相比是愈演愈烈。并且从国内来看,虽然国内镍铁停减产情况较多,但是由于国内大型镍铁厂仍然加足马力生产,镍铁的供应量实际变化不大,因此对镍价的支撑力度不大。
截至目前,本人对后期伦镍仍然不看好,至少目前还没有到反弹的节点。越来越多的证据也佐证了这一点,现在需要密切关注国外镍巨头的镍成产计划,如出现减产计划,将对镍价产生实质性的支撑,反弹将会有效出现。本周现货市场终现反弹,现货市场成交情况一般,今日大涨后大多贸易商持货惜售,周五早间上海市场金川镍报在98100-98300元/吨,俄罗斯镍报97100-97300元/吨。贸易商表示利润微薄,较为期待三中全会政府政策方面的刺激。金川方面,本周连续四天调价,据消息人士透露,金川集团采用了新的调价机制,更加贴近市场,并且直报到上海价格,贸易商生存空间将受到进一步打击。目前金川集团电解镍(大板)出厂价(上海)为98500元/吨,桶装小块为99700元/吨。