7月3日钢铁要闻
从基本面看,钢材产量不减、库存不降、出口贸易摩擦增多、需求增长有限、上游原材料价格下跌难度大;从宏观面看,中央有意调整经济发展结构,“李克强经济学”效果逐步体现,钢铁企业融资难度进一步加大,下游需求恢复仍需时日。富宝认为,钢市未来1-2月内仍难摆脱低迷局面。
【热点导读】
●中钢协:钢铁业仍将延续低盈利状况
今年以来,钢材市场需求形势逐步好转,但受钢铁生产水平偏高的影响,市场供大于求的矛盾有所加剧,钢材价格波动下行,原燃材料价格下跌有限,钢铁行业呈现为高成本、低盈利状况。需求方面,今年第二季度,钢铁需求有所启动,但增长低于预期。1月~5月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长20.4%,增速比1月~4月份回落0.2个百分点,连续3个月回落;5月份PPI同比下降2.9%,连续第15个月负增长;在主要用钢行业中,除汽车制造业增速较上月加快0.4个百分点外,通用设备制造业、铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业以及电力、热力生产和供应业增速分别较上月回落1.1、1.0、0.1和2.4个百分点;从总体情况看,在国家宏观政策相对稳定的情况下,钢材需求还会有所增长。但在钢铁产能释放较快、市场去库存化以及出口呈下降趋势的影响,需求增长对市场的拉动作用相对较弱。供应方面,钢材市场仍将处于供大于求的局面。5月份,全国粗钢日产水平达到216.24万吨,环比减少2.59万吨,仅下降1.18%。预计,6月份产量也难有大幅下降,上半年累计粗钢产量仍会保持6%~8%的增长。从后期市场情况看,受生产水平偏高、钢材市场供需矛盾突出和市场竞争加剧影响,钢材价格仍将低位运行,铁矿石价格由于国外矿山垄断难以大幅下降,同时,企业劳动力、环保等成本还在增加。受价格和成本的双重挤压,钢铁行业仍将是低盈利状况。
解读:从钢铁市场的基本面看,钢材产量不减、库存不降、出口贸易摩擦增多、需求增长有限、上游原材料价格下跌难度大;从宏观面看,中央有意调整经济发展结构,“李克强经济学”效果逐步体现,钢铁企业融资难度进一步加大,下游需求恢复仍需时日。富宝认为,在此背景下,钢市未来1-2月内仍难摆脱低迷局面。
●BDI指数回落 海岬型市场放缓
路透7月2日-波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数周二回落,终止连涨18天走势,因海岬型船运市场活动放缓。波罗的海乾散货运价指数下跌9点或0.76%,至1170点。其中,波罗的海海岬型船运价指数挫低42点或1.93%至2134点,日均获利大降2.31%或352美元至14866美元。海岬型船舶通常的载运量是15万吨,货物主要是铁矿石和煤炭。“与6月第三周的‘峰值’相较,货运活动近几日普遍降温,但是订舱状况持续处于2013年的相对高点”GlobalHunterSecurities的OmarNokta表示。
解读:据富宝了解,近期进口铁矿价格上涨,很多市场人士归结于海运费的上涨,此外也存在部分大贸易商的有意炒作。而随着海运指数的下降,市场或暂时缺乏炒作题材,且随着银行政策缩紧,部分小钢厂贷款难度增加,采购目标已转向成本相对较低的低镍高铁资源,这些消息或许能让火热的进口矿市场降降温吧。
【相关新闻】
●商务部:上周主要生产资料价格连续第七周下降
商务部7月2日发表公告称,在截至6月30日一周期间,商务部重点监测的生产资料价格连续第七周下降。主要生产资料中,橡胶、建材、矿产品、有色金属、钢材、农资价格下降,轻工原料价格持平,能源、化工产品价格小幅上涨。其中,钢材价格下降0.4%,其中8#槽钢、12mm螺纹钢、10mm普通中板价格分别下降0.5%、0.5%和0.4%,铁矿石价格下跌1%。
●6月新增信贷料8000亿左右 央行警示错配太高
日前,央行召开的货币信贷形势分析会议上,货币政策司司长张晓慧就表示,银行要改变流动性永远宽松的预期,加强各类影响因素的研判,改进自身流动性管理,大行还要发挥好市场稳定器作用。对于6月份前三周的信贷投放形势,央行认为存在着三大问题,一是货币市场波动,部分银行长期从事大规模的同业批发业务,期限错配相当高,给流动性管理带来较大压力;二是信贷增加出现过猛的势头;三是信贷结构依然不合理。对此,央行随后在《中国人民银行办公厅关于商业银行流动性管理事宜的函》中明确要求,各金融机构要统筹兼顾流动性与盈利性等经营目标,合理安排资产负债总量和期限结构,合理把握一般贷款、票据融资等的配置结构和投放进度,注重通过激活货币信贷存量支持实体经济发展,避免存款“冲时点”等行为,保持货币信贷平稳适度增长。。
●钢铁电力等大户煤炭来源将拓宽
全国人民代表大会常务委员会日前通过关于修改《中华人民共和国煤炭法》的决定,修改后的《煤炭法》去掉了煤炭生产许可和煤炭经营审批的有关条款。业内人士透露,有关部门的具体政策措施有望下月出台。相关分析认为,存续近20年的煤炭生产许可证、煤炭经营许可证将正式退出历史舞台,钢铁、电力等用煤大户对于煤炭来源的选择余地将拓宽,用煤成本下降或是大概率事件。
【盘面汇总】
2日,道琼斯工业平均指数下跌42.47点,收于14932.49点,跌幅为0.28%;纳斯达克综合指数下跌1.09点,收于3433.40点,跌幅为0.03%;标准普尔500指数下跌0.89点,收于1614.07点,跌幅为0.06%。纽约商业交易所(NYMEX)8月份交割的轻质原油期货价格上涨1.61美元,报收于每桶99.60美元,涨幅为1.6%。纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)8月份交割的黄金期货价格下跌12.30美元,报收于每盎司1243.40美元,跌幅为1%。美元指数上涨0.59,收83.58,涨幅为0.71%。伦敦金属交易所(LME)期铜下跌35美元,收6928美元,跌幅为0.5%。
【期市分析】
2日,期螺主力移仓至1401,早盘高开3549,绕3550平台偏强震荡,日内最高3567,最低3535,收3561涨39涨幅1.11%,资金面偏多,成交量较上日基本持平,持仓增加6.2万手。技术上,日K线小幅走高收阳,站上30日均线。KDJ指标小幅上行,MACD指标红柱放大。现货主稳盘整。操作上多空日内轻仓波段运作,留意3550平台争夺。料期螺震荡,对现货影响一般。
【钢市动态】
●矿石:2日铁矿石市稳中向好。普氏指数方面,昨日普指上涨2美金,现62%澳粉指数118.75美元/吨。进口矿市场小幅拉涨,港口现货成交有所好转。随平台成交放量且价格水平明显走高,或将助推进口矿短期内继续上扬。现山东港口可成交参考价pb粉850、杨迪750、特粉730、罗粉755。随下游成材及进口矿表现有所好转,国内大矿淄博金岭率先上调出厂价,提振市场信心,或将缓解供需双方僵持状态,短期国产矿有小幅探涨可能。现遵化60%粗粉680-690;66%精粉湿基不含税790-800;62.5%球团930左右;迁安66%精粉湿基不含税800-820。
●钢坯:2日唐山成品材小涨,成交好转,下游和商家对坯料的采购积极明显提高,但市场基本面无改观,料短期续涨乏力。午后方坯涨30,唐山国义、兴隆等普碳方坯含税出厂3000元/吨,低合金3120元/吨,经销商普碳裸价2880元/吨;昌黎含税送到唐山3020元/吨。
●焦炭:2日临汾二级冶金焦出厂含税价1050-1080元/吨,跌40元/吨,唐山二级冶金焦到厂含税价1270-1300元/吨,银川三级冶金焦出厂含税价850元/吨,日照二级冶金焦到厂含税价1220-1230元/吨,乌海二级冶金焦出厂含税价980元/吨,平顶山二级冶金焦出厂含税价1200-1220元/吨,淮北二级冶金焦出厂含税价1300元/吨,七台河二级冶金焦出厂含税价1200-1250元/吨,天津港二级冶金焦平仓含税价1330-1370元/吨,焦炭市场持续疲软,步入高温季节,下游开工率难以提高,预计后市行情疲弱难改。
●建材:2日收盘,北京市场河钢三级抗震大螺价格为3350元/吨,较前一日涨10元/吨;上海市场中天二级大螺3270-3280元/吨,较前一日涨20元/吨;广州市场广钢二级大螺3450元/吨,较前一日累计涨40元/吨。
●板材:2日收盘,上海市场热卷收盘价为3470-3500元/吨,较前一日上调20元/吨;天津市场热卷收盘价为3380-3400元/吨,较前一日以稳为主;乐从市场热卷收盘价3540-3560元/吨,较前一日上调30元/吨。
【今日预测】
●建材:昨日国内建材主稳盘整,华东地区偏强。各地钢厂旬价多数平推,支撑当前市价,且因月初资金压力较小,商家滋生挺价情绪;然高温多雨天气轮番影响钢市,市场成交表现一般,整体涨势难以扩散。考虑钢厂检修增多,市场到货大打折扣,且期螺走势转好,料今北京河钢三级抗震大螺3360元/吨,较前一日涨10元/吨;上海中天二级大螺3280-3290元/吨,较前一日涨10元/吨;广州广钢二级大螺3450-3460元/吨,较前一日稳中涨10元/吨。
●板材:市场方面,昨受资本市场冲高上行提振,国内热轧稳中拉涨居多。其中华东、华南低位成交有所改善,盘中部分高位资源续增;华北地区贸易商持稳出货为主,然终端需求疲软,整体成交仍显一般。考虑午后远期强势不减,且唐山钢坯上涨30元/吨,短期内都对热轧现货资源形成利好支撑,故预计今全国热卷稳中趋强。上海市场5.5mm主流报价3480-3510元/吨,天津市场5.5mm唐钢主流报价3390-3410元/吨;乐从市场5.5mm柳钢主流报价3550-3570元/吨。