一、二月份国内市场走势回顾:
二月份国内建筑钢材市场呈震荡小幅向上的走势。
上旬:国内建材市场价格稳中趋涨,商家已经无心销售,工地基本收工,因此市场交易非常冷清。2013年的钢材市场新一届的政府领导班子带来了城镇化的新经济增长点,商家对后期市场纷纷看涨,2012年末社会库存以及钢厂库存均偏低,2013年一季度市场将存在较强的补充库存需求,政策预期给予的利好、资金层面宽松的预期,都将有利于推动钢厂产能释放的加快以及钢价的上涨。
中旬国内建筑钢材市场大幅上涨,华东主导钢厂价格政策沙钢、永钢涨幅基本在100-200元/吨之间,华北主导钢厂河钢结算价格也超预期,受此影响,华东以及华北部分地区明显拉涨。临近春节,商家亦陆续离市,市场总体呈现有价无市状态,商家把关注点大多放在节后。
下旬国内建筑钢材市场先涨后跌。在矿价、到货成本、出厂价格齐上涨的推动下,节后建筑钢材市场迎来“开门红”,之后受资源到货量增加的牵制以及需求跟进缓慢的影响,行情呈现出震荡调整的格局。同时新国五条出台,对期货、股市出现大幅震荡走低,月底以及春节因素销售周期较短,下游开工将在十五以后,导致下旬市场价格逐渐回调。
从整体市场走势来看,2月份国内建筑钢材市场比1月份有大幅的上涨。截止到2月22日,国内25mm螺纹钢均价在3863元/吨,比上月末上涨139元/吨;其中北京25mm价格在3760元/吨,比上月末上涨150元/吨;上海18-25mm价格在3860元/吨,比上月末上涨170元/吨;广州18-25mm价格在4120元/吨,比上月末上涨190元/吨;国内 6.5mm高线均价在3788元/吨,比上月末上涨122元/吨,北京6.5mm高线价格在3750元/吨,比上月末上涨130元,上海6.5mm高线价格为3680元/吨,比上月末上涨90元/吨,广州价格为4070元/吨,比上月末上涨120元/吨。
二、钢厂产量将呈上升趋势
据中国钢铁工业协会最新统计数据显示,2月上旬重点企业粗钢日产量170.14万吨,增量9.7万吨,旬环比增幅6.08%;全国预估粗钢日产量198.89万吨,增量8.3万吨,旬环比增幅4.36%。据悉,本旬武钢日粗钢产量增加明显,日均增量3.45万吨,其次为河钢、常州中天,分别增量0.79万吨、0.34万吨。本旬重点企业的大幅增量使得全国值再次逼近200万吨的大关,主要原因还是由于二月份各厂出厂价格大幅拉高,且连续两月不同程度的赢利,使得重点钢厂生产积极性高涨。
据测算,2月上旬非重点企业产量估值小幅下降,日粗钢产量估值为28.8万吨,较上旬下降1.4万吨,占比14.5%,环比下降1.3个百分点。数据同时显示,2月上旬重点统计钢铁企业库存量本旬末为1144.5万吨,较上旬末增加85.3万吨。
三、三月份国内建筑钢材市场走势预测:
1、宏观经济政策方面的影响
“两会”召开前后市场将有变动:3月份将是全国“两会”集中召开的时间,“十八大”会议上,新城镇化建设的具体实施与房地产市场调控是否实施等一系列宏观政策的详细具体实施过程将会对螺纹钢走势产生影响。“两会”前,整个市场都在等待政策的落地,钢市也将忐忑应对,可能会出现较大的振幅。今年“两会”将实现政府领导换届,为保持宏观政策的连续性和经济社会的平稳过渡,今年“两会”必定是以党的“十八大”确定的政治、路线、方针、政策为主基调,并继续贯彻落实中央经济工作会议既定的今年经济工作主要任务和具体部署,不会再另出台重大新政策(此前,大批中央和地方投资项目已经推出)。因此,今年“两会”将难有作用于钢市重大新需求的新刺激政策。
国五条的出台:2月20日国务院总理温家宝主持国务院常务会议,研究部署继续做好房地产市场调控工作。会议提出了完善稳定房价工作责任制、坚决抑制投机投资性购房、增加普通商品住房及用地供应、加快保障性安居工程规划建设和加强市场监管等五个方面的政策措施,并强调加快形成引导房地产市场健康发展的长效机制。被业界称为“国五条”。 在中央高层对于房地产调控态度坚决的大背景下,未来部分地区有进一步出台房地产限购或限贷政策的可能,尤其需要关注即将召开的“两会”前后。在宏观政策偏空的同时,钢材市场也面临供需压力,即产量及库存量迅速上升、需求却跟进不足。
二、市场库存大幅上升
春节期间钢厂资源大量到货,加上市场需求不足,节后建筑钢材库存呈大幅上升趋势。截止到2月22日,国内建筑钢材市场库存总数在1031.6万吨,比上月同期上涨44.04%,比去年同期下降6.48%。其中北京市场建筑钢材库存为96.99万吨,比上月同期上涨45.27%,比去年同期上涨2.16%;上海市场建筑钢材库存为51.5万吨,比上月同期上涨14.44%,比去年同期下降28.17%;广州市场建筑钢材库存为88.5万吨,比上月同期上涨25%,比去年同期下降11.23%。库存压力增大,加上钢厂产量也呈上升趋势,后期供需矛盾依然较大,将进一步抑制价格的回升。
三、原材料价格或将继续上涨
伴随着节后终端市场的复苏,原材料供应商必将努力提高价格。港口库存统计显示,截至2月15日,全国主要港口铁矿石库存量为6937万吨,在需求看好的情况下,库存与去年同期相差近1100万吨。而日前力拓突然通过新加坡铁矿石贸易平台大势回购中国市场进口矿,炒作意图越发明显。国内钢厂矿石库存在这段时间的生产中,先前库存的铁矿石已经消耗大半,新一轮的钢厂补库存可能即将到来,进口矿价将进一步抬升,届时高企的铁矿石价格将真正传导到钢材价格上来。而作为原料的另一个重要组成部分焦炭价格在国内出口关税取消的情况下,也将因出口增加的利好支撑其价格。所以,原材料端的价格上涨已无悬念。在原材料继续上涨的影响下,成本支撑力度将有所增强。
四、后期下游实际需求有望转好
3月份之前,终端需求基本上还难以真正入市影响市场。而即使临近3月,雨雪等寒冷天气也将是开工率的主要限制因素,届时不排除将有炒做因素打压钢材价格。基本上,进入3月后,终端需求将真正开始影响螺纹钢价格。同时,今年,房地产相对复苏,加上多个大型基建等下游的实质性开工,预计今年的实际需求将超过去年,受此支撑,建筑钢材价格将有望能实现上涨的行情。
综上所述,目前钢材供应压力较大,而由于季节等因素,有效需求跟进不足,各地交易极为清淡,预计短期内难有改观。而对于极为坚挺的高矿价以及不断拉高钢厂出厂价格,支撑市场价格难以大幅下跌的空间。由于宏观面还是微观面,显示钢材期现货下跌趋势基本确立,同时下游需求启动要到3月中旬以后,预计3月份国内建筑钢材市场价格将震荡调整,先盘整后拉升的震荡调整态势。