上周原材料市场稳中有跌,外矿钢坯跌幅较大,煤焦废钢以稳为主,尽管生产成本略有下降,钢厂依然面临亏损,钢厂放缓采购,市场观望气氛渐浓,成交未有好转,1月粗钢产量上行明显,钢厂生产积极性不改,加之社会库存开始逐步回升,后期市场供求形势愈发严峻,预计短期内原料市场或震荡趋弱运行。
据中国钢铁现货网(www.gtxh.com)监测显示: 663%巴粗主流港口报价在995-1005元/吨,跌45,62%PB粉矿报价在900-1000元/吨,跌50,58%印粉报价在870-880元/吨,跌40;国产矿:唐山66%干基含税1160元/吨,跌30,含税,本溪65%干基含税在950元,含税,北票65%干基750元,不含税,迁安65%干基1170元,跌20,含税;唐山普碳150*150方坯价格3260元;低合金方坯价格3380元,跌100;武汉普碳方坯价格3450元,低合金方坯价格3550元,上海普碳方坯价格3480;低合金方坯价格3580元,跌40,安阳普碳方坯价格3330;低合金方坯价格3430元,跌50,天津普碳方坯价格3340元,低合金方坯价格3460元,跌80,其余涨幅20-100。
上周铁矿石市场高位回落,期钢、现货齐齐走跌,市场看空氛围较强,前期钢企补库告一段落,港口询盘冷清,成交相对惨淡,供需略显僵持,短期内进口矿仍将小幅走弱。内矿市场受进口矿大幅回落影响,有逐渐走弱的趋势,钢企亏损严重,欲压价采购,因此市场高位成交不畅,随着市场心态发生分歧,部分商家低价出货,其他仍然看好后市,囤货不出,鉴于货源紧缺,短期内矿市场弱势维稳为主。上周炼钢原料略有下行,但整体来看钢坯成本依旧坚挺,随着春节临近,经销商补库操作基本结束,坯料市场成交归于平淡,市场实际操作开始减少,观望增多。加之近期成材出货不佳,下游对坯料采购力度难以维持,坯料出货不畅,短期内钢坯市场或小幅震荡下滑。
【海运价格指数】:截止1月17日海运价格(BDI)820元,涨69,国际海运市场呈上扬态势,但市场整体租船活跃度依然较低,航线成交表现低迷,上涨趋势或难以延续。巴西至中国海运费报至18.9美元,较上周同期涨1.573美元,涨幅9.08%;西澳至中国海运费为7.464美元,较上周同期涨0.328美元,涨幅4.6%。
上周国内钢市稳中趋弱运行,前期进口矿价的“高歌猛进”带有明显的炒作、拉涨迹象,且由于上涨节奏过快,市场跟进力不从心,以致现货市场呈现有价无市特征。港口库存迅速回升,表明被“冬储”行情带动的周期性去库存已基本结束,市场观望情绪逐渐加重,短期炉料市场将以进入阶段性调整时期,以波动下行为主。我们从以下几个方面略做探讨:
宏观形势:力拓2012年铁矿石产量超预期 继续推进扩建 全球第二大铁矿石生产商力拓表示,其2012年铁矿石产量增至2.53亿吨,高于自身预估,因中国需求复苏推动铁矿石价格上扬。同时力拓表示,力争将今年铁矿石产量提高15%;力拓日前已批准一项大规模扩建计划,到今年底将皮尔巴拉铁矿石年产能提高至2.9亿吨,并致力于到2014年底年产能达到3.4亿吨,2015年中期将年产能进一步提升至3.6亿吨。通过去瓶颈、改善生产率以及少量资本支出,目前力拓皮尔巴拉铁矿石年产能已从2012年初的2.25亿吨上升至2.37亿吨。
2012年经济大考揭榜 全年GDP增速或达7.7% 18日,国家统计局将发布2012年四季度及全年国内生产总值等主要经济数据。专家预计,去年第四季度我国GDP增速将在7.8%左右,全年经济增速有望实现年初目标。2012年我国GDP同比增速逐季回落,第一季度为8.1%,第二季度为7.6%,第三季度为7.4%。虽然经济增速呈现了下降的趋势,但是从三季度开始,投资、消费、进出口都有一些积极的变化。
钢市概况:中国钢铁工业协会公布的最新数据显示,2013年1月上旬重点企业粗钢日产量为167.49万吨,环比上升3.8%。据此测算,1月上旬全国粗钢日均产量为194.42万吨,环比上升2.3%。由于原料备货逐渐到位,及近期订单情况总体不错,所以钢厂开工率在连降三旬后再度出现回升。
库存方面:据中国钢铁现货网社会库存调查统计,1月18日,全国29个重点城市钢材社会库存量为1301.80万吨,比上周上升44.16万吨。螺纹钢社会库存量为526.09万吨,比上周上升3.77%,较上周的上升速度明显加快2.35个百分点,比上月上升15.88%,比去年同期下降3.21%,全国钢材社会库存上升速度明显加快,建材库存上升速度明显加快,板材库存上升速度略有放缓。
截至1月14日,中国港口铁矿石库存(沿海25港)为8159万吨,较上周增加105万吨,环比上涨1.3%。港口库存连续两周回升,表明被“冬储”行情带动的周期性去库存已基本结束,处于近期高位的进口矿价回调趋势明显。
需求方面:今年楼市调控仍不放松,地价将小幅温和上涨。1月17日,中国指数研究院发布报告。2012年12月,十大城市住宅指数(新房)环比连续第七个月上涨,同比涨幅扩大。而且,二手住宅销售价格指数全部上涨,且同比涨幅继续扩大。但多数城市住宅租赁价格指数有所回落。14日日来自工信部的数据显示,我国2012年造船完工量、新接订单量和手持订单量同比分别下降21.4%、43.6%和28.7%。有上市造船企业预计全年利润降幅或超过90%。本月底,持续五年多的家电下乡政策将全部到期。至此,在世界金融危机爆发之际我国密集推出的补贴消费系列政策均划上句号。现家电下乡暂无接续政策,大力度补贴难再现。今年铁路基建投资将超6000亿,投资仍保持高涨态势,铁道部高层表示,铁路投资三年保底投资1.33万亿,铁道部将推动铁路市场化。整体来看,下游行业发展相对低迷,需求难有大幅放量,受天气寒冷影响户外工程基本受阻;尽管新一年的发展趋势向好,但短期难有改善。
前期由于“城镇化”等一系列概念对钢材需求有了一定的拉动,但总体来说,市场对钢材的需求依然没有出现明显的变化。而产能的不断上升也为钢铁价格的上涨形成了一定的压力。随着市场追涨心态渐弱,钢市重回盘整,近期原料市场或小幅调整运行。