事件:北京时间3月11日13时46分,日本东部海域发生里氏9级地震,并引发大规模海啸。这次地震超过了1923年的关东大地震,成为日本140年以来最大的一次地震。截止到3月13日下午,日本官方确认的死亡人数为2100人,受灾人数达60万人。
　　日本此次发生地震的地区是日本四大工业带之一的京滨工业带,根据目前的公开消息,世界第二大,日本最大钢铁企业新日铁公司位于岩手县釜石市的钢铁厂已停产,目前正在对锅炉设备的损坏状况进行检查,港口设施业已遭到破坏,新日铁所有的炼铁厂短期内将停止发货。此外,住友金属工业位于茨城县的鹿岛钢铁厂的高炉受损,高炉已在地震后熄火停产。日本JFE公司位于千叶的钢铁厂也发生了火灾。这些企业在短期内均无法恢复生产。其中2010年新日铁和JFE粗钢产量均超过3000万吨,住友金属粗钢产量约为1500万吨。预计位于震区的产能将超过2000万吨。
　　2010年日本粗钢产量约为1.1亿吨,出口量约为4400万吨,其中热轧占比超过30%。在出口对象中,韩国是日本钢铁出口第一大市场,为1096.3万吨,同比增长11.5%,连续两年增加,韩国汽车和家电产品需求以及产品深加工向中国出口是韩国对日需求大增的主要原因。对华出口751.3万吨,同比增长16.2%,对泰国出口483.5万吨,同比大增61.9%。据日本经产省预测,2011年第1季度出口将与上年同期持平,受益于亚洲各国汽车和基础设施需求,日本钢铁仍将保持较高出口势头。
　　预计短期内日本国内汽车板在下游主要汽车生产厂商大面积停产影响下,日本国内汽车板供求关系将不会有太大改变,而国际市场上,由于日本板材出口减少,对该品种的价格上涨有一定助推作用。2010年日本从中国进口的钢材中,建筑钢材占比超过40%。预计日本灾后重建将对国内的高强度抗震用钢需求有一定拉动。
　　从目前来看,全球市场对日本后市钢铁重建需求普遍看好。上周五,美国三大钢铁公司日涨幅均超过3%,其中AK涨幅更是达到6%。加之目前中国钢材价格在国内需求疲软和库存连创新高作用下,与国外钢材价差不断拉大,主流品种价差普遍在100-150美元/吨左右,以中厚板为例,日本钢厂与韩国达成的二季度出口价格大涨300美元至1000美元/吨。价差拉大短期内或将成为刺激出口另一大因素。
　　目前根据日本钢厂与上游矿石供应商达成的二季度价格协议,矿石价格环比一季度上涨超过20%。从近几年的情况来看,日韩一般都先于中国与上游供应商达成协议,起到一个风向标的作用,此次地震后,中短期内预计日本钢厂产能利用率将有明显下降,对处于历史高位的铁矿石价格将起到降温作用。
　　上周五,在日本地震发生后,铁矿石掉期合同主力合约价格当即大跌7%。我们认为在全球钢铁产量增速明显下行的大前提下,目前显得虚高的铁矿石价格下行通道已经打开,在此次事件的影响下,矿价或将加速回落,对打破目前处于停滞状态的铁矿石谈判起到积极作用。招商证券股份有限公司国标焊