【摘要】

“金九”落魄成“黑九”，9月份，传统旺季非但未能给钢市带来希望，反倒是加速市场的颓废：钢价创下了十多年来新低、铁矿石五年来首次跌破80美元、钢坯也是跌跌无休止。本次月报分为五部分，第一部分为行业动态，对期货行情进行分析；第二部分为国际钢材市场行情的，主要为读者展示国际上较重要的部分钢铁数据并进行分析；第三部分为国内钢材市场行情的，主要为读者展示国内市场上较重要的部分钢铁数据并进行分析；第四部分为独一无二的钢联调查，包括全国主要钢材的产能情况以及全国高炉利用情况；第五部分为后期钢市预测。

【要闻】

鞍钢成功开发9SiCr热轧宽带钢

9SiCr是高碳合金工具钢，由于碳、硅和铬含量高，该钢的淬透性、淬硬性以及回火稳定性好，常用于制造形状复杂、变形要求小、耐磨性高的低速切削刃具、冷作模具等。目前普遍采用电炉冶炼、窄带轧制的工艺生产9SiCr卷板。因此，市场上9SiCr卷板的宽度一般不超过500毫米

河北钢铁承钢一卷取机芯轴标定工具获国家专利

该工具属于热轧带钢卷取设备检测工具技术领域，用于热轧带钢生产线卷取机芯轴的标定。它由两种标定圈组成，一种是标定圈的内径与芯轴半涨状态的外径相匹配，另一种是种标定圈的内径与芯轴全涨状态的外径相匹配。

马钢开发全新俄标规格轻型薄壁H型钢

俄罗斯Yamal项目订单开发生产的全新俄标规格12B2新产品，是轻型薄壁类H型钢产品。该产品规格尺寸极小，其腹板厚度和翼缘高度分别只有4.4mm和64mm。

一、期市动态

作为钢材避风港的期货市场依旧延续低迷的态势。9月份构成钢铁产业链的主要产品期货还是处于跌跌不休的状态，螺纹、热轧、铁矿石、焦炭期货主力结算价同比、环比都是呈现负增长的态势。尤其是螺纹钢和铁矿石价格不断创历史新低。截至9月30日，螺纹主力结算价跌至2546元/吨、铁矿石也跌至548元/吨，与月初相比分别下跌了378元/吨、73元/吨。这样一波接着一波的深跌，使得守着期货做市场的商家痛苦不堪，惶恐还在持续，不过当前期钢已跌破成本价，存在超跌反弹的可能性。

表1主要品种期货交易数据一览表（9月均值）

数据来源：钢联大宗商品数据终端

二、国际钢材市场行情

9月份全球钢市继续分化走势，全球钢市在亚洲，主要是中国大陆钢价深度下跌的拖累下，继续呈现东弱西强的格局。

全球的钢铁价格指数为157.9,，环比下降了1.90%。其中：北美的钢铁价格指数为180.1,，环比下降了0.24%；亚洲的钢铁价格指数为151.5,，环比下降了4.30%；但是欧洲随着夏休的结束，钢材需求出现季节性复苏。在成本上升和钢厂提价的支撑下，欧洲的钢铁价格指数为152.9,，环比是上涨了0.91%。扁平材价格指数为152.9，环比下降了1.74%，长材价格指数为170.0，环比也下降了了2.10%。

图1：钢材国际价格指数

三、国内钢铁市场行情

1.主要品种价格

9月我国钢材的价格基本上仍是呈现下降趋势，各品种价格均有所下降。价格指数方面，冷轧卷最为耐跌，跌幅较小，热轧卷跌幅较大。

表2：9月主要钢材品种价格(元/吨)

2.产量分析

8月全国粗钢产量为6891.3万吨，较上月增产58.9万吨。全国钢材产量为9497.4万吨，较上月增产21.1万吨。

8月粗钢产量分地区分析，排名前三的省市为河北、江苏、山东产量排在前三位，分别占约为23%、11%、8%。上月排在第三位的辽宁省本月则下降到第四位，粗钢产量为543万吨，与排名第三的山东省仅有9万吨的差距。

8月钢材产量，重点钢厂钢材产量为5375.4万吨，占全国钢材总产量的56.6%，较上月减产113.59万吨，占比下降1.3个百分点。分品种来分析，8月钢材产量排名前三的品种仍为钢筋、线材、中厚宽带钢，分别占比19%、14%、11%，与上月相比没有明显变化。

表3:国内8月钢铁产量数据（单位：万吨）

3.进出口分析

海关总署公布数据显示，我国8月钢材出口量约为777.67万吨，较上月减少29.67万吨，环比减少3.67%，同比增长26.38%，1-8月钢材出口累计为5513.71万吨，同比增长37.06%。

图2：钢材净出口及进出口价差

出口的急速增长一定程度上缓解了国内钢铁行业的供给压力。钢材进口量为118.23万吨较上月减少5.03万吨，环比减少4.09%，同比减少4.07%.此外，钢材进出口均价价差也在不断扩大，我国8月出口均价为779.97美元/吨，比年初下降70.08美元/吨，进口均价为1260.73美元/吨，比年初上涨约33.29美元/吨，年初至今进出口均价价差扩大了103.37美元/吨。

总体来看，我国钢材的出口价格仍在不断下跌，价格上的优势可能会使我国钢材的出口量有进一步增长的空间。

4.库存分析

截止9月26日，我国主要钢材社会库存为1153.59万吨，比上周下降19.63万吨，较月初下降60.01万吨。

五大品种具体变化如下：螺纹钢社会库存为508.32万吨，比上周下降6.48万吨，较月初下28.56万吨；线材社会库存为119.08万吨，比上周下降6.75万吨，较月初下降17.95万吨；中厚板库存为106.01万吨，比上周下降1.35万吨，较月初下降2.5万吨；冷轧库存为144.73万吨，比上周下降1.46万吨，较月初下降0.81万吨；热轧库存为276.25万吨，比上周下降3.69万吨，较月初下降10.2万吨。从数据可以看出五大品种中螺纹钢和线材消库存的速度较快，冷轧板和中厚板的速度较慢。

图3主要钢材社会库存

注：螺纹：全国35个城市合计，线材：全国35个城市合计，中厚板：全国31个城市合计，冷轧板：全国26个城市合计；热轧板：全国33个城市合计。

四、钢联调查

为更好的了解目前钢铁行具体生产情况，Mysteel对国内125家主要钢铁生产企业的生产情况进行调查，主要涉及螺纹钢、线材、热轧板卷、冷轧板卷、中厚板五大品种。此外Mysteel还对163家钢厂企业高炉检修情况进行了调查。下面将对调查数据进行简单的分析。

1.五大品种产能调查

产能方面，9月五大品种的调查产能较8月均有小幅下降。降幅最大的为热轧卷板，产能减少55.2万吨，但；其次是螺纹钢，产能减少47.8万吨；冷轧卷板的降幅较小，产能只减少13.7万吨。虽然从产能看热轧卷板的产能下降较多，但其产能仍居于五大品种之首。而10月的调查产能较9月的产能有所回升，除中厚板陈产能保持在9月水平外，其他四大品种产能均上升到8月水平。

表4五大品种调查产能（单位：万吨）

2.五大品种生产情况调查

9月份生产计划完成率较高，但与8月相比，除冷轧卷板略有提高外其他四大品种均有下降。螺纹钢的计划完成率较上月下降约2个百分点；线材下降约4.2个百分点；热轧卷板下降约2.7个百分点；中厚板下降约0.1个百分点；冷轧板卷则提高约2.2个百分点。本月总产量最高的仍为热轧卷板，完成率最高的则为冷轧卷板。

表5五大品种计划产量完成情况（单位：万吨）

3.五大品种产量区域调查

从产量区域分布情况来看，生产能力最强的为华东地区，该地区产量达到1378.7万吨，占总产量的32.24%，但较上月却是减产了约26万吨；其次是华北地区，产量为1187.8万吨，占比为27.77%，较上月减产了19.3；排名第三的是东北地区，但该地区的产量与上面两个区域差距较大，产量只有610.7万吨，占比14.28%，较上月减产了8.2万吨。总体来说各大区域的产量排名较上月无变化，但各大区域的产量均有所减少。

表6：产量区域分布（单位：万吨）

4.全国高炉检修情况调查

截止9月26日，全国高炉检修容积为50100立方米，与上周相比容积增加了6010立方比，环比增幅为13.6.%，较月初检修容积增长12070立方米，增幅为31.73%。

高炉开工率和产能利用率则与检修容积呈相反趋势，二者均有小幅下降，9月末的高炉开工率为89.92%，较上月下降1.37个百分点，产能利用率为93.38%，较上月下降涨1.39个百分点。

图4：全国高炉利用情况

高炉检修容积大幅增长，开工率小幅下跌，可以在一定程度上减少钢材产量，这可能也是各大钢厂为解决国内钢材供给过多的暂行办法。

五、10月钢市预测

9月钢铁行业PMI指数2连降至43.6%，较上月回落4.8个百分点，至此，该指数已连续5个月处于收缩区间，并创7个月以来的新低，因此在钢铁行业景气度持续低迷之下，预计未来钢市难有强势表现。

宏观方面：国内经济下行风险仍存，中央强调以强改革来代替惯用的“强刺激”，短期内不会出台大规模的刺激计划；另外，就钢铁行业内部而言，银行的抽贷似乎在加强，中钢集团爆出资金链断裂在市场引起轩然大波，银行限贷抽贷加剧，市场资金回笼不力，因此面临的资金压力将依然制约钢市的未来趋势。

需求方面：进入10月份后，随着天气转凉加速，户外工地需要加快施工进度以保证完成年度计划，可能会带动一轮终端用钢需求的释放，相对而言，10月的钢铁需求基本面较9月会有所改善，但改善的幅度还需要观察经济形势及融资到位情况。

供给方面：社会库存虽在低位回落，但是钢厂内部库存压力持续增加，所以钢材供应压力还在增加。但随着钢价的继续回调，或许会刺激钢厂主动减产，具体变化有待市场的检验。