本周唐山钢坯市场震荡盘整运行,延续了上周走弱趋势,价格总体下滑30元/吨,下跌幅度较上周有所收窄。周末至周二,钢坯价格连续下跌,累计跌幅达40元/吨,周三唐山燕钢普方坯中标价3174元/吨,周比降47元/吨,较当时市场价格高34元/吨,尽管市场依旧处于弱势状态,但午后钢坯价格依然拉涨20元/吨,但钢坯成交依然无明显好转,周四午后,市场纠结之后终降10元/吨,截止发稿,市场平稳,本周累计跌30元/吨。唐山市场的震荡运行也带动着全国钢坯市场,据了解,本周包括山东、山西、河南、江苏、辽宁以及天津等地均有20-60元/吨不等的降幅,而云南、福建等地价格以平稳为主,但据各地厂商反映,本周钢坯成交清淡,市场需求无明显好转,但多数对9月份市场有较好预期,认为价格会有所上涨。以下我们唐山地区为例,分别从高炉生产、成本、库存以及上下游市场等几方面对过去一周进行回顾,并对下周做简要预测。
(以下价格为累计调整幅度)
备注:1.以上价格为累计调整幅度。2.*为当地交货价,各地区均为现款含税价
一、高炉产能利用率依然高位,环保部加大“控霾”追责力度
据统计,本周唐山地区156座在产高炉16座检修,检修高炉容积合计8560m³,周比减少200m³,产能利用率93.64%,周比降0.23%。高炉检修影响产量合计约17.92万吨,较上周调查增加0.65万吨,占正常产量约6.36%左右。本周部分高炉检修完毕,但尚未复产,而9月份部分厂家高炉检修计划已出,将对个别高炉进行短期检修。随着9月份的临近,各厂商对于“金九银十”愈加期盼,部分业内人士认为,若9月份市场转好,钢厂减产限产现象或将减少,高炉产能利用率或将增加。
从相关报道了解到,29日中国环境保护部在京发布消息,2013年冬季京津冀地区重污染天气的应对将加大追责力度,对工作不力、履职缺位等导致持续3天重污染天气的,将对官员依法问责;并在2014年初对各地大气污染防治目标落实情况进行考核,作为对官员综合评价的重要依据。随着冬季临近,京津冀地区“雾天”天气增加,“雾霾”发生的概率增加,而冬季钢厂高炉检修减少,在环境保护与经济发展,环保部与地方政府将如何抉择,还是要拭目以待。
二、原料价格此消彼长,钢坯利润空间或将继续减小
本周的唐山钢坯成本与市价价格对比图中,我们可以清楚的看到,钢坯价格小幅下滑,而成本价格周比小幅上扬,钢坯倒挂之势有所显现,据我网数据显示,目前唐山地区钢坯价格已经处于倒挂状态,每吨钢坯的倒挂幅度在6-16元/吨(情况根据钢厂产能利用率而有所不同)。从本周原料市场情况来看,本周铁矿石普氏指数呈先涨后跌的走势,但整体上涨了0.5美元/吨,而焦炭等辅料价格也略有上调,一方面对于钢坯价格有一定支撑,但由于成本的增加,钢坯利润空间逐渐消失,钢厂成本承压,加之月底价格下行,钢厂压力可见一斑。
三、“金九银十”预期效应显现,钢坯库存周比上涨
本周谈撒谎那个地区主要仓库及港口同口径钢坯库存为60.48万吨,周比上涨1.4万吨,库存重回60万吨水平以上。尽管本周市场依然延续着低迷的走势,但是市场部分厂商对于“金九银十”有较好预期,多惜售待涨,部分商家囤货稍有增加,使得钢坯库存也有所增加。而之前有业内人士指出,今年市场需求相对往年有所增加,但在中国钢铁市场巨大的产量产能面前,需求的微小增长显得微不足道,而市场的走势也应多关注相关钢铁品种库存走势。笔者认为,近期库存的增加一方面反映出市场对于9月份的预期,另一方面也使得“金九”行情的出现的几率减小,而市场波动频繁,在无明显利好消息刺激或好转迹象出现的情况下,市场操作应谨慎。
四、成品材成交一般,钢厂开工率多有增加
本周钢坯市场总体弱势运行,下游成品材市场也表现一般,各厂家成交情况无明显好转,本周各品种开工率表现不一,除螺纹钢开工率有所降低,带钢处于持平状态,型材,线材开工率都有所增加。
唐山地区62条型钢生产线,其中44条产线正常生产,18条检修,累计影响产量为14.43万吨,产能利用率为76.65%,较上周上升2.62%。
唐山21家钢厂共24条145mm带钢线,其中13条带钢线生产正常,12条检修,影响产量13.59万吨;开工率50%,较上周四持平。
唐山20家钢厂共25条232mm以上带钢线,其中20条带钢线生产正常,5条检修,总共影响产量9.1万吨,开工率80%,较上周四持平。
唐山螺纹49条生产线,检修25条,开工率为48.98%,较上周降4.08%,本周影响产量约17.115万吨。另据了解,其中在生产厂家多采取白班生产。
唐山线材51条生产线,检修18条,开工率为66.66%,较上周增加1.96%,影响产量约13.07万吨。
本周各品种轧线检修共计影响钢材产量约67.305万吨,周比减少2.94万吨。
五、“金九银十”临近,市场信心明显增加
本周,唐山市场情绪指数52.72,较上周涨9.08。本周价格仍显趋弱,但不住业内对“金九银十”预期看好,信心明显增加。
钢坯库存持续增长,市场资源仍显紧张,部分钢厂因正常检修及高炉损坏发货不正常,同时奠定市场价格高位。
调坯厂多数出货不畅,均有不同程度库存积压,部分厂家库存已经增至前期的二至三倍,因当前利润受上、下游挤压而有所减少,表示压力较大。
宏观信息无明显利好,环保措施均无正式文件下达。近期,借此炒作的机会减少。期货走势与现货价差显大,上拉困难。
本周多数钢厂表示对下周看稳,表示下游拿货积极性不高,低价货市场认可度还行,高价出不动;部分钢厂看涨,对“金九”的期待预期好;部分钢厂看跌,调坯厂出货不畅对钢坯价格失去支撑,市场短期会弱势盘整。
综上所述,本周市场延续了上周的弱势,而临近月底,各厂商回笼资金,以价换量,价格下滑。而对于“金九银十”较好的预期与信心,多数厂商认为9月份市场会出现好转,但也有业内人士认为,9月份市场仍有诸多不确定因素,现在说9月份市场好转还为时尚早。