“两会”以来,北京十有八九是雾霭天气,诸多代表对环保问题的提案增多,已经引起国家的高度重视;而钢铁行业作为典型的“高污染、高能耗”产业,铁定是关注的重点。但不可否认的是,多年来不断出来做“淘汰落后产能”等环保行动,但我国的钢铁产能硬是飙涨至超过9亿吨;所以笔者认为,近期市场舆论认为的唐山等钢铁重镇环保核查将导致产能关停一月,从而利好钢价反弹的言论不太可信。
消息称,自3月13日起,国家环保部对唐山128家重点涉污钢铁企业进行环保彻查,可能导致钢市的上游产量缩减,市场分析认为,此举必然影响上游钢厂的生产,对于当前终端需求低迷,钢铁供应严重过量的钢材市场而言,提供了强大的钢价反弹动力。
尽管多年以来,市场上一旦听闻理论上可能影响上游钢厂生产的政策或消息,都会敏感的认为会促使后期供应减少,提价意愿较强;比如往年的钢厂拉闸限电,市场预期钢材供应可能减少,导致现货钢价快速反弹,但最终发现实质影响并不大,仅仅是市场过于敏感而已,市场过于敏感的神经往往将一些消息无限制的放大,再加上有心人的炒作,方才造成历史上的重大无意义波动。
据笔者了解到,本次国家环保部到唐山彻查钢铁企业,主要涉及的仅仅是轧材企业,唐山部分轧材生产线确实是遭到关停。相反,高炉等真正的污染源却被有意无意的忽略。就笔者在唐山的观察来看,大部分钢厂对于此次环保彻查并不如何紧张,多认为是例行公事,执行力度不够,且不涉及高炉生产,对企业生产影响不大。
但坯料市场可能受到一定的影响,轧材企业被暂时关停,据说时间长达一个月;必然会影响到钢坯市场的销售情况。据本网统计,截止到上周末,国内主要市场钢坯库存超过200万吨,创下历史高位;本次环保核查,关停的重点在于轧材企业,这给原本就供应过量的钢坯市场造成更大的“需求真空”,如此来看,未来钢坯市场继续走弱的可能性进一步加大。如此看来,对其他现货市场非但利好,反而利空,只是唐山当地的成材供应可能有所回落,但对整个市场影响不大。
就当前的钢材市场而言,“超高的钢材库存、疲软难起的终端用钢需求”才是主流,随着钢厂资源的不断到市,更多库存较大的商家只能选择降价出货,需求迟迟未见出来,囤货商家资金日益紧张,在强烈的套现意愿下降价幅度较大,加上期钢市场不断走弱总是刺激现货市场脆弱的信心,钢材市场短期内难以遭到反弹的理由。
综上所述,国家针对钢铁重镇唐山的环保核查,暂时力度较小,而且也仅仅是前期调查,至于后期是否会出台一系列的严格的环保政策、执行的力度是否会较往年有所好转,这些都将是决定本轮钢铁企业在因“北京雾霭”引发的“重拳惩罚”力度,当前还是呼吁市场理性对待,切实从当前的高库存、低需求出发,不要过于认为的拉动市场,免得后期“摔”的更痛。