寻找铁矿石市场“拐点”：14家钢厂矿石采购模式解读

　　刚刚过去的2012年，被许多钢铁业内人士评价为铁矿石市场开始出现“拐点”的一年。

　　根据铁矿石价格指数，在这一年里，61.5%澳洲PB粉指数全年平均价为128.895美元/吨，较2011年167.424美元/吨的均价下降了23%。

　　但同在这一年，中国钢铁行业多个月份陷入全行业亏损状态。截至去年11月，钢铁业大中型钢企盈亏相抵后利润为亏损19.7亿元。

　　与此同时，截至去年11月，我国大中型钢企资产负债率上升到了68.67%的历史高位。

　　受迫于此，国内多家钢企在2012年公开募集短期融资券、中期票据以缓解资金压力，在这些短期融资券、中期票据的募集说明书中，各家钢企公开介绍了自身原料采购现状，为此，钢联资讯综合了2012年14家钢厂的铁矿石采购模式，以便业内寻找铁矿石市场“拐点”出现的轨迹。

　　武钢集团：进口矿占比近8成 在积极投资海外矿

　　武汉钢铁(集团)公司铁矿石采购中进口矿占比接近80%，国内采购量约10%，剩下为其自有铁矿。

　　据介绍，武钢集团通过与国际上主要铁矿石供应商BHP(必和必拓)、RioTinto(力拓)、巴西CSARMACO公司、南非KUMBA公司、ASSMANG等公司签订长期合同，每年锁定2,500万吨以上的进口铁矿石资源量，且进口的铁矿石中有85%以上为长协矿。

　　数据显示，武钢集团2009年进口矿和国内矿采购量分别为1728.28万吨、173万吨;到2011年则分别为1940.59万吨、201.63万吨;2012年一季度，二者分别为395.88万吨、66.34万吨。

　　值得一提的是，武钢集团目前自有国内铁矿石储量约3亿吨，品位约40%，2011年其自身铁精矿年产量为346万吨，2012年1-3月铁精矿产量为87万吨。

　　另外，近年来武钢集团采取投资控股、参股等多种形式加大了对国外矿石资源的投入，其目前在加拿大、澳大利亚、巴西、马达加斯加、利比里亚等地区与国外公司成立或拟成立合作公司，进行矿石资源的勘探、开采。

　　2010年，武钢集团在加拿大的矿产资源投资取得成效，当年运回权益矿约233万吨。2010年，武钢集团与委内瑞拉签订进口铁矿石长期贸易协议。

　　另需说明的是，武钢集团旗下青山本部、鄂钢的全部原料及昆钢的部分原料，由其全资子公司——武钢集团国际经济贸易总公司统一采购。

　　沙钢集团：8成靠进口 长协矿占比8成

　　作为国内最大的民营钢厂，江苏沙钢集团有限公司(下称：沙钢集团)的铁矿石采购有8成依靠进口，且其铁矿石采购模式中，长协矿约占80%。

　　2009年，沙钢集团共采购矿石2653万吨，其中75%左右来自于巴西淡水河谷公司、巴西国家黑色冶金公司、澳大利亚必和必拓公司及澳大利亚力拓矿业集团这几个大矿山，其余25%则来自于市场现货的补充和国内精粉的采购。

　　2010年沙钢集团共采购矿石2665万吨，其中进口2275万吨，内贸390万吨，进口占比约85%;2011年共采购3510万吨，其中进口2828万吨，内贸682万吨，进口占比为80%;2012年1-3月，沙钢集团共采购844万吨，其中进口655万吨，内贸占189万吨。

　　另外，沙钢集团也在积极投资海外矿山，2004年其与国内钢企联合BHP、日本三井铁矿公司在澳洲设立威拉拉合营企业，投资西澳洲皮尔巴拉地区津布巴铁矿，其合营年限为25年;2008年，沙钢集团并购澳大利亚格兰奇资源有限公司(下称：格兰奇)，格兰奇为澳大利亚上市公司，拥有萨维奇河球团厂和处于开发阶段的南坡项目，其中，南坡项目预计2014年建成，投产后将年产680万吨球团和660万吨精粉。

　　梅钢：8成由宝钢股份集中进口

　　身为宝钢股份公司控股的子公司，地处南京市西南郊的上海梅山钢铁股份有限公司是(下称：梅钢)，其铁矿石采购有80%通过宝钢股份集中通过进口方式，向澳大利亚和巴西采购，而剩下的20%则由通过自主采购的方式，向周边矿山或国内其他矿山采购。

　　数据显示，在2009年，梅钢进口矿采购量为406.81万吨，通过周边矿山和国内其他矿山采购的量分别为227.97万吨、4.43万吨;2011年，其进口矿、周边矿山和国内其他矿山采购量分别为525.35万吨、123.96万吨、6.71万吨;2012年上半年，前述三者采购量分别为325.54万吨、56.03万吨、4.88万吨。

　　马钢股份：进口矿占比7成 集团供应1-2成

　　除了此前联合国内几家钢企分别持股10%，与澳大利亚必和必拓成立合营企业经营的吉姆布莱巴体矿山外，马鞍山钢铁股份有限公司(下称：马钢股份)自身在国内并没有矿山，其所铁矿石全部需外购。

　　而其控股股东马钢集团每年只保证10-20%左右的矿石供应，为此，马钢股份的进口矿石占比较高，2011年，其铁矿石进口量约占总采购量的71.64%。

　　数据显示，2011年马钢股份铁矿石采购量为2077万吨，其中，马钢集团供应了289万吨，占总采购量的13.91%;2012年上半年，马钢股份铁矿石采购量为1042万吨，其中集团供应178万吨，占比17.08%。

　　据悉，马钢股份与巴西、澳大利亚等国的大矿山签订了5年、10年和25年不等的长期合同。2006年9月，其与巴西淡水河谷签署了长期铁矿石供应合同，合同期为2006至2014年。根据合同，淡水河谷2009年向马钢股份供应铁矿石705万吨，从2010年开始每年至少供应640万吨。

　　此外，其控股股东马钢集团加大了对国内矿产资源的开采力度，截至2011年年底，马钢集团共投资了28.3亿元新建罗河铁矿、白象山铁矿、和尚桥铁矿以及张庄铁矿。而其旗下姑山铁矿等6家矿山2011年的产量为989.82万吨，年产能为1620万吨。

　　值得说明的是，马钢股份的原料采购均由马钢国际经济贸易总公司(原燃料采购中心)负责。

　　山东钢铁集团：自供1成 进口占比7成

　　虽说控股及参股了多家矿山企业，但直到2011年，山东钢铁集团有限公司(下称：山钢集团)的铁矿石自供比例仍只有10%左右，而其90%需外购的铁矿石中，进口铁矿石约占采购总量的70-75%，剩下25-30%的矿石采购则来自山东、东北、江苏等地。

　　数据显示，山钢集团2009年进口矿和国内矿采购量分别为2067万吨、235万吨;到2011年则分别为2291.65万吨、531.35万吨;2012年上半年，二者分别为1088万吨、249.5万吨。

　　据了解，山钢集团进口矿采购来源主要是淡水河谷、必和必拓等大矿山，定价方式为签订长协合同，而价格为一船一价或季度定价;而其从其他小矿山处采购铁矿石时，多采用一单一签的方式，价格为一单一价。

　　同样地，山钢集团在国内采购铁矿石，也和大矿企签订全年采购合同，和小矿企则签订月份或季度采购合同，价格随行就市。

　　截至2011年，山钢集团参股、控股了金岭铁矿、莱芜矿业、鲁南矿业等多家国内矿山企业，自产铁精粉可达326.8万吨，但相较于全年3263万吨的铁矿石成品矿需求量，其自供比例仍显较低。

　　为此，山钢集团成立了山东钢铁集团矿业有限公司，对山东省内现有矿山资源进行整合，在国内积极推进铁矿石资源勘探工作。根据其规划，至2020年山钢集团的自有矿山铁精矿年产量将达到1500万吨以上。

　　同时，山钢集团还在积极赴海外找矿。2012年，山东钢铁出资15亿美元获得唐克里里铁矿(塞拉利昂)有限公司、非洲电力(塞拉利昂)有限公司、非洲铁路和港口服务(塞拉利昂)有限公司各25%的股权，在以上三家公司的董事会中占有2/5的董事席位，并参与项目管理。

　　山钢集团投资唐克里里铁矿石项目后，除享有正常的股东权益外，可按折扣价格购买包销矿。按包销协议，2012年包销200万吨，2013年包销480万吨，2014年之后每年包销1000万吨铁精矿，并有权以权益矿装运时的市场主导的协议价为基础，采购不超过本年度铁矿石总产量25%的权益矿。

　　需说明的是，山钢集团原燃料采购战略的制定与实施、原燃料采购计划的编制及采购预算管理，以及制定国内外原料采购计划和新资源的开发等，均由2009年11月成立的山东钢铁集团有限公司采购中心具体负责。

　　本钢集团：铁矿自给率约5成 进口矿7成为现货采购

　　因为地处铁矿石资源丰富的本溪地区，本溪钢铁(集团)有限责任公司(下称：本钢集团)在2008年以前铁矿石自给率一直保持在60%以上，但在2009年由于钢铁生产规模扩大，其铁精矿自给率下降到52%;2010年，本钢铁精矿自产量651.29万吨，矿石自给率45.7%;2011年前三季度，本钢铁精矿自产量518.41万吨，矿石自给率48%。

　　数据显示，本钢集团2008年进口矿和国内矿采购量分别为410万吨、64万吨;到2010年则分别为693万吨、71万吨;2011年前三季度，二者分别为533万吨、59万吨。

　　目前，本钢集团拥有南芬露天矿、歪头山铁矿、马耳岭铁矿、贾家堡子铁矿、徐家堡子铁矿和花岭沟铁矿6座矿山的100%股权，而这6座矿山铁矿山合计储量高达14.30亿吨。2008年12月本钢集团取得本溪市大台沟(桥头)铁矿20%的股权。

　　值得说明的是，本钢铁矿石进口中，约30%通过长期进口合同锁定，另有70%来自现货采购。数据显示，2011年前三季度，淡水河谷、力拓、必和必拓对本钢集团的供应量分别为154万吨、161万吨及75万吨。

　　鞍钢股份：5成铁矿购自控股股东鞍钢集团

　　因为控股股东鞍钢集团的铁矿石资源丰富、产量大，与本钢同处东北地区的鞍钢股份有限公司(下称：鞍钢股份)，在铁矿石稳定供应方面同样具有优势。

　　2011年，鞍钢股份约54.34%的铁矿石从鞍钢集团采购，45.06%从国外进口，只有少量从国内其他矿山采购。据悉，鞍钢股份2011年铁矿石采购量为2950.82万吨。

　　资料显示，截至2012年一季度末，鞍钢股份的控股股东鞍钢集团所属铁矿山保有已探明地质储量77亿吨，约占全国铁矿石储量的四分之一。而2012年一季度，鞍钢股份铁矿石采购量为663.41万吨。

　　值得一提的是，按照鞍钢股份与鞍钢集团签署的《原材料和服务供应协议(2012-2013年度)》，鞍钢股份从鞍钢集团采购的铁精矿定价原则为，不高于(T-2)月的中国铁精矿进口到岸的海关平均报价，加上从鲅鱼圈港到鞍钢股份的铁路运费，再加上品位调价后的价格(其中T为当前月)。

　　其中品位调价以鞍钢股份(T-2)月的进口铁精矿加权平均品位为基准，铁精矿品位每上升或下降一个百分点，价格上调或下调人民币10元/吨。并在此基础上给予金额为(T-2)月的中国铁精矿进口到岸海关平均报价5%的优惠。

　　另外，鞍钢股份向攀钢钒钛集团采购的铁矿石，定价上同样遵循上述原则。

　　据悉，此前2006年，鞍钢集团与澳大利亚金达必公司合资开发总储量约25.18亿吨、设计产能800万吨/年的西澳卡拉拉地区铁矿，其中鞍钢集团持有50%的股份，但在2011年年底，这一矿山50%的股权，连同鞍钢集团旗下鞍千矿业100%的股权，被卖给了攀钢钒钛集团。

　　包钢股份：进口矿占比2-3成

　　从2010年到2011年，内蒙古包钢钢联股份有限公司(下称：包钢股份)铁精矿进口量仅占其采购总量的2-3成。

　　数据显示，2010年包钢股份铁精矿采购量为1509.34万吨，其中向包钢集团采购铁精矿718.57万吨，占总采购量的47.61%;从国内其他企业采购铁精矿437.40万吨，占总采购量的28.98%;而进口铁精矿353.37万吨，占总采购量的23.41%。

　　2011年包钢股份铁精矿采购量为1537.45万吨，其中向包钢集团采购铁精矿801.98万吨，占总采购量的52.16%;从国内其他企业采购铁精矿280.71万吨，占总采购量的18.26%;进口铁精矿454.76万吨，占总采购量的29.58%。

　　八一钢铁：自给率3成 季节采购差异明显

　　因旗下富蕴蒙库铁矿有限责任公司、新疆钢铁雅满苏矿业有限责任公司、新疆金昆仑矿业有限责任公司、新疆叶尔羌矿业有限公司和新疆布琼矿业有限公司5家子公司经营着多个铁矿项目，身处内陆的八一钢铁矿石自给率达到了30%左右。

　　数据显示，八一钢铁2008年外购和自产的铁矿石及铁精粉量分别为503.44万吨、219.29万吨;到2010年则分别为620.32万吨、305.47万吨;2011年前三季度，二者分别为403.4万吨、226.15万吨。

　　受运输条件限制，八一钢铁铁矿石的外购以疆内及中亚地区采购为主。此外，因新疆冬季严寒天气影响，铁矿石生产旺季在4月中下旬至11月中旬间，疆内的铁矿石采购也基本在此期间进行，而在冬季，疆内各矿山企业基本停产，钢企则以消耗库存为主。

　　酒钢集团：自给率超3成 进口约3成

　　和八一钢铁同处西部腹地的酒钢集团，矿石自给率也超过了3成，另外，凭借着周边矿区稳定的长协矿供给，其进口矿石量仅占3成，且成本稳定，受国际铁矿石价格上涨影响较其他沿海钢厂小。

　　资料显示，酒钢集团目前铁矿石采购格局为以自有矿资源为主，进口矿为辅，国内周边矿石资源为补充。

　　在2011年，其自有矿山年开采量占铁矿石需求的38.9%。2012年上半年，其自有矿山提供了363万吨铁矿，占其需求量的34.44%;其来自周边矿山的采购量为375万吨，占比35.58%;进口矿量为317万吨，占比30.08%，其中，来自哈萨克和蒙古的进口矿量占了总需求量的23.15%，而来自港口的进口矿仅占6.93%。

　　酒钢集团进口矿主要来自澳大利亚、哈萨克斯坦，且多为协议矿，其与哈萨克欧亚自然资源公司的长期战略合作，构成了进口矿来源的主要组成部分。

　　酒钢集团周边的肃北柳沟峡原矿、镜铁山周边矿、哈密酸性球团矿以及黑鹰山矿可以保证其自身铁矿石供应。

　　同时，酒钢集团还在兰州周边地区开展大量寻求资源的工作，取得了永登巴家扎铁矿、天祝双牛沟、黑娃山铁矿，景泰八道泉马场等铁矿的探矿权，以及湖北郧西长沟铁矿的探矿权。

　　据了解，酒钢集团签订3-5年的长期合作协议，以保证每年2/3的燃料资源和一半以上的原料资源来自各大战略供方;对于由一般供方补充的资源进行按月招(议)标的方式采购;部分不具备招(议)标条件的特殊物资采用询比价的方式采购。

　　西宁特钢：铁矿来源就近采购 库存量大

　　同在西部腹地的西宁特殊钢集团有限责任公司(下称：西宁特钢)铁矿石采购也具有季节性特征。因地处高原，运输不便，西宁特钢每年在秋冬季节都会大量采购进行冬储，在每年下半年，其铁精粉集中增加，而每年上半年则以消耗冬储库存为主。

　　据了解，其铁精粉正常状态需要保持2个月左右的库存需求，而其铁精粉全部从青海本省以及甘肃、西藏等周边省份采购。

　　虽然其子公司肃北博伦、哈密博伦、西钢矿业每年144万吨的铁精粉产能能够满足一定需求，但2011年以来，西宁特钢逐渐减少了从二级子公司肃北博伦、哈密博伦公司采购铁精粉的数量，主要原因是考虑运距过长，且在青海周边地区找到了品味较好的替代资源。而前述肃北博伦、哈密博伦公司的铁精粉主要就近销售给了酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司和八一钢铁。

　　数据显示，2008年西宁特钢铁精粉采购量为133.8万吨，2009年、2010年及2011年前三季度分别为135.33万吨、112.78万吨、114.69万吨。

　　天津钢管：废钢采购是“大头”

　　作为一家拥有150吨电炉和真空精炼炉等大型冶炼设备的钢管生产企业，天津钢管集团股份有限公司(下称：天津钢管)的原材料主要是废钢，铁矿石及铁合金仅作为其废钢冶炼过程中调节钢材纯度含量的辅料。

　　数据显示，2008年，天津钢管采购废钢97.17万吨，铁矿石为77.83万吨;到2011年，其废钢采购量为151.83万吨，铁矿石采购量为107.04万吨。

　　新冶钢：进口矿占比8成一半为长协

　　铁矿石是湖北新冶钢有限公司(下称：新冶钢)原料采购的“大头”，在2008年、2009年、2010年及2011年1-9月，其铁矿石采购分别占原料采购成本的45.90%、37.30%、41.83%和45.15%。

　　同时，其铁矿石采购中，进口矿占比8成左右，且其自2009年签订长协矿以来，长协矿的采购比例占到了整个铁矿石采购量的一半左右。

　　数据显示，2009年其进口长协矿、进口现货矿及国内矿采购量分别为100万吨、82.25万吨、29.8万吨;2010年则分别为117万吨、90.88万吨、32.16万吨;2011年前三个季度，前述三者分别为70万吨、51.82万吨、35万吨。

　　据悉，其长协矿主要来源于力拓、必和必拓、淡水河谷三大矿山。而其国内矿主要来自黄石市本地及周边地区。

　　需说明的是，其铁矿石采购，定价上均由控股股东中信泰富特钢集团统一对外联络供应商、统一协商定价。

　　兴澄特钢：8成矿石来自三大矿山

　　江阴兴澄特种钢铁有限公司(下称：兴澄特钢)的铁矿石采购和上述新冶钢一样，也是由控股股东中信泰富特钢集团统一对外联络供应商、统一协商定价。

　　据了解，中信泰富特钢集团此前投资购买了位于西澳大利亚北部皮尔巴拉地区磁铁矿30亿吨资源量的开采权。

　　数据显示，兴澄特钢2009年铁矿石采购量为380.6万吨，2010年为585.8万吨，2011年为705.9万吨，2012年上半年为335.5万吨，铁矿石采购成本占其采购总成本的4成左右。

　　此外，在其铁矿石采购中，来自淡水河谷、必和必拓、力拓哈默斯利公司的长协矿占了其采购总量的8成以上。