国产铁矿石短期内或将震荡偏弱运行（11.11-11.15）

发表时间：[2024-11-19]　　作者：　　编辑录入：小锰　　点击数：45

一、价格回顾

1、国产矿价格回顾

本周国产铁精粉价格指数偏弱运行，唐山66%精粉指数951元/吨较上周降5元/吨，环比降0.52%；承德65%钒钛价格指数870元/吨较上周降5，环比降0,56%；霍邱65%造球精粉指数946元/吨较上周降20元/吨，环比降2.05%。

表一：主要地区铁精粉周度价格变化

地区	品种	2024/11/15	2024/11/11	涨跌值	涨跌幅（%）
华北	迁安66%中钛精粉	765	760	5	↑0.66
承德65%钒钛粉	870	875	-5	↓0.57
山西65%中硫精粉	780	785	-5	↓0.64
东北	朝阳66%精粉	720	720	0	-
华东	繁昌65%精粉	920	915	5	↑0.55
华中	大冶63%精粉	880	880	0	-
华南	昌江63%精粉	793	793	0	-
西南	云南64%精粉	950	950	0	-
西北	哈密63%精粉	750	750	0	-
备注：迁安、山西、朝阳价格为湿基不含税出厂价，其他地区价格为干基含税出厂价；迁安66%中钛指0.5-0.8钛，山西65%中硫指0.5硫

表二：重点区域价差表

区域对比	2024/11/15	2024/11/11	变化值	变化幅度（%）
唐山66%中钛-鞍山66%	37	25	12	↑48.00
唐山66%中钛-代县65%中硫	-13	-20	7	↓35.00
代县65%中硫-枣庄65%低硫	-170	-165	-5	↑3.03
宽城65%钒钛-四川61%钒钛	137	142	-5	↓3.52

2、内外矿价格走势

二、基本面-供应端

库存方面：

矿山精粉库存累库，东北、华北累库较明显。东北和华北地区钢厂采购节奏放缓，矿区被动累库，同时东北地区随着冬季特征越发明显，个别矿企给自家铸造厂留存冬储原料，使厂内库存逐渐形成累库。

产量和区域变化：

本期矿山产能利用率继续小幅下行，精粉产量减量主要体现在华东地区。华东福建主导矿企常规年检影响精粉下降;而华北河北部分矿企产量逐渐恢复，但增量较小，全国精粉日均产量仍小幅下滑。

表三：重点地区铁精粉产量变化

地区	2024/11/14	2024/11/7	变化值	变化幅度（%）
东北	11.708	11.829	-0.121	↓1.02
华北	18.436	18.050	0.386	↑2.14
华东	7.625	8.088	-0.463	↓5.73
华南	0.330	0.330	0.000	-
华中	1.266	1.249	0.017	↑1.38
西北	3.105	3.100	0.005	↑0.16
西南	6.175	6.117	0.058	↑0.95

三、下周预测

针对下周市场走势情况，对部分钢厂、矿山、选厂进行了调研，其中，暂无客户看好下周市场，37.5%客户认为下周市场价格稳，62.5%客户客户认为有下跌可能。

四、附录

1、成交概览：

表五：本周铁精粉成交概览

本周国产矿市场成交汇总表
成交日期	地区	品名	成交价	涨跌	结算方式
11月11日	内蒙古巴彦淖尔	65%铁精粉	976	↑10	干基含税出厂价
海南昌江	63%铁精粉	702		干基不含税现汇出厂
海南昌江	55%块矿	576		不含税现汇出厂
内蒙古包头	65%高硅低钛烧结粉	960		干基含税现汇到厂价
四川巴中	61%铁精粉	907		干基含税现汇出厂价
黑龙江双鸭江	65%钒钛粉	875		干基含税现汇出厂价
安徽霍邱	65%造球精粉	976	↑10	干基含税承兑出厂价
安徽庐江	65%造球精粉	1015	↑5	干基含税出厂价
安徽马鞍山	65%造球精粉	955	↑33	干基含税出厂价
河北迁安	66%酸粉	1000	↓15	干基含税现汇到厂价
安徽霍邱	62%竖炉球团	1015	↓15	含税出厂价
安徽铜陵	62%回转窑球团	1030	↓10	含税出厂价
河北保定	65.5%酸粉0.2钛	790		湿基不含税出厂价
吉林吉林	65%竖炉精粉	910	↓10	干基含税现汇到厂价
吉林吉林	65%烧结粉	900	↓10	干基含税现汇到厂价
青海格尔木	63%精粉	795	↑5	干基含税承兑出厂价
河北邯郸	64%碱粉	981	↑10	干基含税现汇自提价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	965	↓3	干基含税现汇到厂价
辽宁本溪	65%酸粉	891	↓4	干基含税到厂价
辽宁抚顺	65%酸粉	891	↓4	干基含税到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	965		干基含税现汇到厂价
河北迁安	69%酸粉	1065		干基含税现汇到厂价
河北承德	66%酸粉	1031	↓7	干基含税承兑到厂价
11月12日	吉林通化	65%8硅	910	↓10	干基含税到厂价
吉林通化	65%7硅	917	↓10	干基含税到厂价
河北迁西	66%酸粉	960		干基含税现汇到厂价
辽宁辽阳	66%烧结粉	815		湿基不含税出厂价
河北迁安	66%酸粉	1000	↓15	干基含税现汇到厂价
安徽霍邱	62%竖炉球团	975	↓40	含税出厂价
安徽池州	62%回转窑球团	1000	↓10	含税出厂价
吉林吉林	65%竖炉精粉	900	↓10	干基含税现汇到厂价
吉林吉林	65%烧结粉	890	↓10	干基含税现汇到厂价
江西新余	62.5%造球精粉	918	↓12	干基含税承兑到厂价
内蒙古赤峰	65.5%酸粉	690		湿基不含税现汇出厂价
河北承德	66%酸粉	1036	↑5	干基含税承兑到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	975	↑10	干基含税现汇到厂价
河北迁安	69%酸粉	1075	↑10	干基含税现汇到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	970	↑10	干基含税现汇到厂价
11月13日	河北石家庄	62%细粉1.1钛	965	↑15	干基含税现汇到厂价
河北石家庄	62%细粉1.3钛	955	↑15	干基含税现汇到厂价
河北石家庄	62%细粉1.5钛	950	↑15	干基含税现汇到厂价
河北石家庄	63%细粉1.1钛	981	↑15	干基含税现汇到厂价
安徽霍邱	62%竖炉球团	970	↓5	含税出厂价
河北邯郸	65%酸粉	980		干基含税现汇到厂价
山西太原	65%赤铁精粉	939	↑8	干基不含税出厂价
山西太原	65%磁铁精粉	919	↑8	干基不含税出厂价
安徽铜陵	62%回转窑球团	1020	↓10	含税出厂价
江苏盐城	64%铁精粉	945	↓5	干基含税出厂价
河北迁西	66%酸粉	965	↑5	干基含税现汇到厂价
河北迁安	66%酸粉	960	↓10	干基含税现汇到厂价
河北迁安	69%酸粉	1050	↓10	干基含税现汇到厂价
辽宁凌源	66%酸粉	953	↓2	干基含税承兑到厂价
河北承德	66%酸粉	1035	↓1	干基含税承兑到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	980	↑10	干基含税现汇到厂价
11月14日	吉林通化	65%8硅	890	↓20	干基含税到厂价
吉林通化	65%7硅	897	↓20	干基含税到厂价
河北迁安	69%酸粉	1070	↓5	干基含税现汇到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	970	↓5	干基含税现汇到厂价
河北曹妃甸	66%酸粉	985		干基含税现汇到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	975	↓5	干基含税现汇到厂价
河北承德	66%酸粉	1038	↑3	干基含税承兑到厂价
河北承德	65%钒钛粉	870	↓5	干基含税现汇出厂价
11月15日	河北迁安	69%酸粉	1040	↓10	干基含税现汇到厂价
河北迁安	66%酸粉	950	↓10	干基含税现汇到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	950	↓20	干基含税现汇到厂价
河北迁安	69%酸粉	1050	↓20	干基含税现汇到厂价

2、分区域市场回顾

【华北】

本周唐山市场铁精粉价格环上周主稳，个别降10。66%精粉：迁安765，迁西760，遵化775降10；69%精粉：迁安840，迁西840，遵化855降10。（湿基不含税出厂价；单位：元/吨）

供应端来看，本周连铁盘面震荡下行，多数矿选企业对后期市场走势信心较弱，为降低后期价格下降引起的亏损加剧，随行就市少量出货，但个别持货厂商有前期订单或认为目前市场价格低于心里预期，降价出货意向较低，持货观望情绪浓郁；周中区域内一矿山开始技术改造，后期精粉产量有所减少，同时即将完成本年销售目标，捂货惜售。需求端来看，天气转冷，目前处于需求淡季，钢材需求量呈现下降趋势，钢厂利润压缩，主导钢企多按需采购，压价采货意向较强，个别钢厂调整内外矿配比，减少内矿精粉用量，本周订货量较上周减量明显。

综合来看，市场持续下行，精选加工企业多无利润，钢厂压价上货阻力较大，议价空间有限。预计下周唐山国产铁精粉市场稳中偏弱运行。

本周山西国产铁矿石市场价格环比上周小幅下调。截至目前，代县65%高硫精粉750-760，代县68%高硫精粉830-840，灵丘66%中高硫精粉760-770。（湿基不含税出厂价；单位：元/吨）

供应端，本周连铁呈下行走势，但因本地资源紧张，故价格相对坚挺，周内忻州地区受抽查影响，原平矿选企业生产、运输受阻，临近周末刚刚恢复，周内灵丘、原平地区矿选有少量出货，资源流向晋中、吕梁地区，价格较前期小幅下降。需求端，临近冬季，成材进入淡季，钢厂需求逐步减弱，且近日港口外矿性价比较高，多数钢厂外矿使用比例增加，对内矿多以观望市场为主，仅个别有在本地少量采货，市场成交稍显冷清。

综合来看，在本地供需两弱的情况下，预计下周山西国产铁矿市场或将持稳运行。

【东北】

本周辽宁市场铁精粉价格降5-25。目前65%酸粉：鞍山大矿790，鞍山选厂730-740降5；辽阳选厂730-740降5；本溪选厂730-740降5；66%酸粉：本溪大矿780降25，辽阳大矿815，建平中钛755-765，建平低钛775-785，朝阳低钛715-725；北票中钛715-725。（湿基不含税出厂价；单位：元/吨）

本周周初辽东临近主导钢企调价，矿选多报价持稳；辽西主导钢企迟迟暂未出价，供货商心理预期不高，询货多以压价为主，而矿选企业多报价持稳，暂无让利。周后期辽东贸易商以观望后市为主，当前矿选多报价持稳；辽西近期连铁盘面震荡飘绿运行，受此影响，贸易商及料场询货积极性较差，但矿选企业报价多以稳为主，观望后市。

本周总体来看，精粉价格小幅下行，周后期连铁盘面下降明显，下周不在辽宁主导钢企调价周期内，下周钢企需求预计仍较为疲软，市场询货多为贸易商压价询货，故因此预计下周辽宁精粉市场价格或将稳中偏弱运行。

【华东】

本周山东市场铁精粉价格涨10。截至目前，莱芜64%碱粉、沂水65%酸粉干基含税承兑出厂991涨10，淄博64%碱粉干基含税现汇出厂1010涨10，枣庄65%精粉干基含税出厂960涨10。（单位：元/吨）

供应端，周内淄博区域一矿企设备检修完毕恢复生产，其余维持正常，走货于长协钢企，几无库存；虽临沂、枣庄多数矿企仍未恢复生产，但一矿企根据当前市场，重新报价出货，受外盘市场下行影响，询盘稍弱，多观周末主导大矿报价下调；部分贸易商捂货惜售，少量执行钢厂订单，选厂无原料加工，待产观望；需求方面，成材价格下滑，钢厂处于盈亏边缘，采购积极性下降，多按需拿货。

综合来看，周内外盘整体下行，伴随钢厂处于盈亏平衡，原料需求不佳，预计下周山东国产矿市场偏弱运行。

本周安徽市场铁精粉价格主稳个别降35：截止目前，庐江65%造球精粉干基含税出厂报价1015稳，繁昌64%烧结精粉船板价880降35。（单位：元/吨）

供应端来看：庐江地区两大主导矿山报价居高不下，主要原因为当地本身资源偏紧，处于卖方市场状态，本月精粉产量均销售完毕，并且其中一家主导矿业本月有消减计划，整体无销售压力，现在处于不报价状态。繁昌地区以选厂企业为主，多数选厂都是因销定产，本周销售情况一般，成交价随市场下调。需求端来看：天气转冷目前处于需求淡季，钢材需求量呈现下降趋势，钢厂利润压缩；目前本地球团矿价格在960左右，采购球团性价比高于精粉，故整体对于精粉的采购随之减少。据了解当前多数钢企维持5-7天左右库存，并且为了降低成本，多以采购低品矿为主。

综合来看，目前整体成材销售不佳，钢企利润压缩，受之影响，预计下周安徽地区国产矿市场偏弱运行。

【西南】

本周四川国产铁矿石市场价格稳，整体交投尚可。据了解攀枝花56%钒钛粉419.76，59%钒钛粉539.76，61%钒钛粉669；巴中61%精粉802。(干基不含税出厂价；单位：元/吨)

供应端，某矿企仍处于停产检修状态，复产时间延期至18号，攀西钒钛矿紧张态势加剧。有消息称近期督察组离攀，个别加工企业有望复产，但由于原料加价严重，钢企高价不认，导致有价无市现象出现。需求端，因原料紧张局面无法打破，叠加矿选企业加价严重，多家钢企再次调整钒钛矿炉料配比，钢企省外和进口矿采购操作频繁。

综合来看，目前整体市场呈现供弱需强态势，地区资源偏紧，预计短期内四川铁精粉市场持稳运行。

本周云南国产矿市场价格稳。腾冲64%铁精粉781，60%铁精粉700；云南60%精粉740，65%铁精粉966。（干基含税现汇出厂价；单位：元/吨）

供应端，周内矿企维持正常生产，地矿资源依旧紧张。矿企认为若外矿指数有所回暖仍有涨价空间，若持续稳中走弱则持保价心态。供应端，周内德胜钢铁产能置换完成，1580立方高炉成功点火，原高炉关停，其他钢企维持正常。据了解，因地矿资源紧张，市场出现需求大于供给的现象，钢企采购进口量有所提升。成品端，目前钢材成品产量较高，库存压力略大且价格走弱，钢企整体压力增加

综合来看，目前整体市场呈现供弱需强态势，地区资源偏紧，预计短期内云南铁精粉市场持稳运行。