国产铁矿石短期内或将维持上行态势（11.4-11.8）

发表时间：[2024-11-09]　　作者：　　编辑录入：小锰　　点击数：69

一、价格回顾

1、国产矿价格回顾

本周国产铁精粉价格指数偏弱运行，唐山66%精粉指数963元/吨较上周涨6元/吨，环比涨0.63%；承德65%钒钛价格指数890元/吨较上周涨30，环比涨3.45%；霍邱65%造球精粉指数976元/吨较上周涨8元/吨，环比涨0.83%。

表一：主要地区铁精粉周度价格变化

地区	品种	2024/11/8	2024/11/4	涨跌值	涨跌幅（%）
华北	迁安66%中钛精粉	775	760	15	↑1.97
承德65%钒钛粉	890	860	30	↑3.49
山西65%中硫精粉	785	775	10	↑1.29
东北	朝阳66%精粉	720	720	0	-
华东	繁昌65%精粉	950	920	30	↑3.26
华中	大冶63%精粉	880	880	0	-
华南	昌江63%精粉	788	788	0	-
西南	云南64%精粉	950	950	0	-
西北	哈密63%精粉	750	750	0	-
备注：迁安、山西、朝阳价格为湿基不含税出厂价，其他地区价格为干基含税出厂价；迁安66%中钛指0.5-0.8钛，山西65%中硫指0.5硫

表二：重点区域价差表

区域对比	2024/11/8	2024/11/4	变化值	变化幅度（%）
唐山66%中钛-鞍山66%	35	15	20	↑133.33
唐山66%中钛-代县65%中硫	-5	-10	5	↓50
代县65%中硫-枣庄65%低硫	-165	-175	10	↓5.71
宽城65%钒钛-四川61%钒钛	157	127	30	↑23.62

2、内外矿价格走势

二、基本面-供应端

库存方面：

矿山精粉库存继续降库，东北和华东降库较明显。东北辽宁个别大矿让利出货，前期库存几乎出清;华东福建矿企出贷速度加快，厂内库存陆续出清。

产量和区域变化：

本期矿山产能利用率小幅下降，精粉产量减量主要体现在西南地区，华中和西北影响量较少。西南四川受巡查影响，矿山停产检修增加，精粉和原矿产量暂未恢复;华中河南矿企环保限产影响，精粉产量减少;西北个别矿企原料供应紧张，选厂停产积累原料，精粉产量减量。

表三：重点地区铁精粉产量变化

地区	2024/11/7	2024/10/31	变化值	变化幅度（%）
东北	11.829	11.643	0.186	↑1.59
华北	18.050	17.965	0.084	↑0.47
华东	8.088	7.880	0.208	↑2.64
华南	0.330	0.330	0.000	-
华中	1.249	1.320	-0.072	↓5.42
西北	3.100	3.230	-0.130	↓4.02
西南	6.117	6.600	-0.483	↓7.32

三、下周预测

针对下周市场走势情况，对部分钢厂、矿山、选厂进行了调研，其中，53.33%客户看好下周市场，40%客户认为下周市场价格稳，6.67%客户客户认为有下跌可能。

四、附录

1、成交概览：

表五：本周铁精粉成交概览

本周国产矿市场成交汇总表
成交日期	地区	品名	成交价	涨跌	结算方式
11月4日	河北迁西	66%酸粉	950		干基含税现汇到厂价
河北邯郸	64%碱粉	860	↑20	干基含税现汇自提价
河北京唐港	66%酸粉	970		干基含税现汇到厂价
辽宁凌源	66%酸粉	955	↑3	干基含税承兑到厂价
安徽霍邱	65%造球精粉	966	↑27	干基含税承兑出厂价
内蒙古巴彦淖尔	65%铁精粉	966	↑27	干基含税出厂价
安徽马鞍山	65%造球精粉	941	↑21	干基含税出厂价
安徽庐江	65%造球精粉	995		干基含税出厂价
安徽马鞍山	65%造球铁精粉	1010		干基含税出厂价
河北滦州	66%酸粉	945	↓27	干基含税现汇出厂价
海南昌江	63%铁精粉	698		干基不含税现汇出厂
海南昌江	55%块矿	577		不含税现汇出厂
河北唐山	66%酸粉	960		干基含税现汇到厂价
江西新余	55%烧结精粉	635.72		干基含税承兑到厂价
江西新余	62.5%造球精粉	914.72		干基含税承兑到厂价
湖南冷水江	64%酸粉	919		干基含税现汇到厂价
河北邯郸	64%碱粉	971	↑27	干基含税现汇自提价
河北滦州	66%酸粉	951	↑6	干基含税现汇出厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	970	↑10	干基含税现汇到厂价
河北迁安	69%酸粉	1070	↑10	干基含税现汇到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	970	↑10	干基含税现汇到厂价
河北滦州	66%酸粉	965		干基含税现汇出厂价
河北承德	66%酸粉	1032	↑7	干基含税承兑到厂价
河北承德	65%钒钛粉	870	↑10	干基含税现汇出厂价
11月5日	吉林通化	65%8硅	910	↓10	干基含税到厂价
吉林通化	65%7硅	917	↓10	干基含税到厂价
安徽庐江	65%造球精粉	1005		干基含税出厂价
内蒙古赤峰	65.5%碱粉	630		湿基不含税出厂价
河北保定	65.5%酸粉0.2钛	790		湿基不含税出厂价
湖南湘潭	63%烧结精粉	955		干基含税现汇到厂价
吉林吉林	65%竖炉精粉	950	↑30	干基含税现汇到厂价
吉林吉林	65%烧结粉	940	↑30	干基含税现汇到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	985	↑15	干基含税现汇到厂价
河北迁安	69%酸粉	1085	↑15	干基含税现汇到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	985	↑15	干基含税现汇到厂价
河北承德	66%酸粉	1047	↑7	干基含税承兑到厂价
河北承德	65%钒钛粉	885	↑15	干基含税现汇出厂价
11月6日	河北石家庄	62%细粉1.1钛	965	↑15	干基含税现汇到厂价
河北石家庄	62%细粉1.3钛	955	↑15	干基含税现汇到厂价
河北石家庄	62%细粉1.5钛	950	↑15	干基含税现汇到厂价
河北石家庄	63%细粉1.1钛	981	↑15	干基含税现汇到厂价
云南玉溪	60%铁精粉	740	↑20	干基含税现汇出厂价
内蒙古赤峰	65.5%碱粉	610	↓20	湿基不含税出厂价
山西太原	65%赤铁精粉	931	↑23	干基不含税出厂价
山西太原	65%磁铁精粉	911	↑23	干基不含税出厂价
河北迁安	66%酸粉	970		干基含税现汇到厂价
河北迁安	69%酸粉	1060		干基含税现汇到厂价
河北承德	66%酸粉	1041	↓6	干基含税承兑到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	975	↓10	干基含税现汇到厂价
河北迁安	69%酸粉	1075	↓10	干基含税现汇到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	975	↓10	干基含税现汇到厂价
11月7日	河北承德	65%钒钛粉	875	↑10	干基含税现汇出厂价
安徽霍邱	62%竖炉球团	1030	↑20	含税出厂价
内蒙古包头	66%烧结精粉	1015	↑10	干基含税承兑到厂价
安徽马鞍山	65%造球铁精粉	1020	↑10	干基含税出厂价
河北迁西	66%酸粉	980	↑30	干基含税现汇到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	990	↑15	干基含税现汇到厂价
河北迁安	69%酸粉	1090	↑15	干基含税现汇到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	990	↑15	干基含税现汇到厂价
河北承德	66%酸粉	1053	↑12	干基含税承兑到厂价
河北迁安	66%0.7钛酸粉	989	↑14	干基含税现汇到厂价
河北承德	65%钒钛粉	890	↑15	干基含税现汇出厂价
11月8日	内蒙古包头	66%高钛造球精粉	1023		干基含税承兑到厂价
河南安阳	64%碱粉	858	↑10	干基不含税出厂价
河南安阳	65%酸粉	878	↑10	干基不含税出厂价
河南南阳	65%酸粉	992	↑11	干基含税现汇自提价

2、分区域市场回顾

【华北】

本周唐山市场铁精粉价格环上周涨10-20。66%精粉：迁安775、迁西770涨20，遵化795涨15；69%精粉：迁安850、迁西850涨20，遵化865涨10。（湿基不含税出厂价；单位：元/吨）

本周精粉市场价格波动较为频繁。周初重污染天气应急响应解除，虽受此影响停产矿企恢复正常生产，但本地矿选企业开工率仍旧偏低，连铁小幅拉涨，部分矿选企业报价随之上调，周中连铁震荡，部分矿选企业对后期市场信心不足，个别为回笼资金有降价出货操作，多数精选企业原料库存足以维持近期生产，同时在市场不稳情况下，原料补库拿货较少，个别矿山订单量减少，有3-4万吨精粉库存。临近周末宏观利好消息带动，连铁拉涨，多数持货厂商低于心理预期暂不出货，挺价心态明显，出货观望情绪较浓。周五连铁受宏观政策不及预期影响，高位回落，精粉成交价格预计小幅回调；钢厂端来看，成材价格本周累计小幅上调，同时伴随焦炭第二轮提降落地，钢厂尚有利润。但主导钢厂涨价采购意愿较低，压价询货明显。周中个别钢厂造球设备检修结束，恢复正常生产，同时个别钢厂库存处于低位，均有采购计划。

综合来看，钢厂下游成材表现不佳，原料多维持钢需采购，压价采购心态不减，但持货厂商低价出货情绪较弱，议价空间有限。预计下周唐山国产铁精粉市场持稳运行。

本周山西国产铁矿石市场价格环比上周涨10。截至目前，代县65%高硫精粉755-765，代县68%高硫精粉835-845，灵丘66%中高硫精粉770-780。（湿基不含税出厂价；单位：元/吨）

供应端，周内本地矿选企业生产状况没有明显改善，灵丘地区个别选厂维持正常出货，少量资源流向晋中、太原地区，价格较前期小幅上涨，原平地区矿选企业出货到吕梁，价格暂稳，但有意向下一单价格向上调整。需求端，周内钢厂多保持刚需采购，仅吕梁、晋中地区钢厂有在原平、灵丘采货，其余多从周边地区补库，本周成交状况较上周几乎持平，市场活跃度一般。

综合来看，临近周末，虽连铁有所回调，但因资源紧缺，且个别持货厂商有意上调价格，预计下周山西铁矿市场或将持稳运行。

本周邯邢铁精粉市场价格涨20-24。截至目前，邯郸66%碱粉干基不含税承兑出厂950涨24，武安65%碱粉湿基不含税出厂860涨20。（单位：元/吨）

供应端来看，本地矿企均维持正常生产，走货于长协钢企，随产随销；周内市场整体震荡上行，钢厂需求量一般，武安一矿企去库偏弱，稍有库存；个别贸易商受周边矿山停产影响，持货高要，但钢企高价资源接受度较低，仅有少量成交；需求端，周内本地环保二级预警，钢厂烧结限产30%，钢厂利润一般，以大矿采购为主，刚需补库。

综合来看，周内铁矿石期货整体震荡上行，周末大矿报价上涨，预计下周邯邢国产矿市场稳中偏强运行

【东北】

本周辽宁市场铁精粉价格降5-10。目前65%酸粉：鞍山大矿790，鞍山选厂740-750降5；辽阳选厂740-750降5；本溪选厂740-750降5；66%酸粉：本溪大矿805，辽阳大矿815，建平中钛755-765，建平低钛775-785，朝阳低钛715-725降10；北票中钛715-725降10。（湿基不含税出厂价；单位：元/吨）

本周周初辽东国产矿市场大体平稳，周初期货市场震荡下行，贸易商担忧情绪不减，询盘减少，部分出现压价询货行为，矿选企业挺价心态受挫，报价小幅下调；辽西当前重要会议召开，买卖双方入市积极性较差，报价多以稳为主。周中辽东因重要会议进行中，市场观望情绪较浓，整体依旧处于僵持状态；辽西因期货盘面持红震荡，支撑矿选企业报价持稳。周后期辽东临近主导钢企调价，矿选多报价持稳，选择观望后市；辽西因今早传出美联储降息消息市场利好心态提振，但市场需求依旧较为低迷，市场处于有价无市状态。

本周辽宁精粉市场价格小幅下行，周后期美联储再传降息25基点，连铁盘面经历短暂上行后开始下滑，但下滑主要原因为美联储降息后国内政策尚未落地，预计下周会有新的宏观利好政策出台；同时叠加下周辽东主导钢企进入调价周期但是精粉价格有预计将小幅回落，当前属于强预期弱现实状态，下周若有新宏观利好消息落地，辽宁市场精粉价格或将有所上涨；弱预期不足，则会在钢企压价询货下价格相对持稳。综上所述，预计下周辽宁精粉市场或将呈现为稳中偏强态势运行。

【华东】

本周山东市场铁精粉价格涨25-27。截至目前，莱芜64%碱粉、沂水65%酸粉干基含税承兑出厂981涨27，淄博64%碱粉干基含税现汇出厂1000涨25，枣庄65%精粉干基含税出厂950。（单位：元/吨）

供应端，周内临沂、枣庄区域矿企受安全检查影响多停产休市，淄博区域一矿企为迎检提前月度检修3-4天，其余矿企均正常生产；因前期矿企出货不佳，多有库存，故供需暂时平衡，市场参与者心态有所转弱；需求方面，受周内外盘整体小幅上行影响，贸易商手持钢厂订单略少，故询盘谨慎，个别钢企球团设备或者高炉停产持续，原料需求欠佳，仅维持刚需，当前观望氛围浓郁。

综合来看，宏观预期带动下，周内外盘整体上行，伴随短期内精粉供应紧张，预计下周山东国产矿市场稳中偏强运行。

本周安徽市场铁精粉价格主稳，个别涨：截止目前，庐江65%造球精粉干基含税出厂报价1010，繁昌64%烧结精粉干基含税船板价报价900降5。（单位：元/吨）

供应端：霍邱地区多以长协为主，价格随开发周度调整，出货正常。庐江主导大矿本周均恢复对外出货，但外卖资源较少，地区造球精粉紧张状况暂无缓解。繁昌矿选本周正常出货，某停产选厂本周复产，目前处于无货状态。

需求端：本周钢企对于造球精粉询价较多，但由于在售资源较少，目前成单不多。部分钢企尚有余库，本周无采购需求。

综合来看，目前市场两极分化，需求主要集中于造球精粉，预计短期内安徽铁精粉市场稳中偏强运行。

【西南】

本周四川国产铁矿石市场价格稳，整体交投尚可。据了解攀枝花56%钒钛粉419.76，59%钒钛粉539.76，61%钒钛粉669；巴中61%精粉802。(干基不含税出厂价；单位：元/吨)

供应端，周内某主导矿企停产检修，影响钒钛矿供应5.6万吨，预计16号恢复正常生产。近期督察组离攀，个别停产的加工企业有待复产，原料资源供应会稍有好转。由于大矿检修且原料资源外卖有限，钒钛矿资源紧张，导致贸易加工企业加价严重，56%钒钛矿市场价格460元左右，高于大矿价格40元。需求端，因原料紧张局面无法打破叠加矿选企业加价严重，多家钢企持抵触心态，钢企开始省外采购。

综合来看，目前整体市场呈现供弱需强态势，地区资源偏紧，预计短期内四川铁精粉市场持稳运行。

本周云南国产矿市场价格稳。腾冲64%铁精粉781，60%铁精粉700；云南60%精粉740，65%铁精粉966。（干基含税现汇出厂价；单位：元/吨）

供应端，省内某矿企停产检修，导致省内原料资源紧张，目前又处于冬储阶段，钢企采货意愿和贸易商活跃度较高，矿企多看好后市。需求端，钢企对囤货持积极态度，其主要原因是进入冬储阶段，部分钢企开启备货状态，目前资源紧张，钢企提前做资源储备。综合来看，目前整体市场相对平稳，原料资源偏紧，预计下周云南国产矿市场稳中偏强运行。