一、概述
本周全国钢坯价格宽幅下调。周内期螺持续下行,商家心态受挫,下游市场整体补库不积极,调坯成品材出货不佳,轧钢厂采坯谨慎,市场整体成交偏弱,钢坯延续下行走势。
表-1 全国钢坯部分城市价格(单位:元/吨)
二、全国钢坯基本面分析
1、钢厂生产情况
(1)钢坯成本
本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2492元/吨,平均钢坯含税成本3283元/吨,周环比下调48元/吨,与8月16日当前普方坯出厂价格2870元/吨相比,钢厂平均亏损413元/吨,周环比增加142元/吨。
图-1 唐山普方坯样本钢厂调研成本走势图
图-2 唐山普方坯样本钢厂毛利走势图
2、钢企钢坯供需量统计
调研:本周唐山及周边23家样本企业钢坯日外卖量约3.72万吨,周环比减少0.1万吨。调研周期内大部分钢企钢坯外卖量较为稳定,个别钢企成品材减量,钢坯外卖增加,另外个别钢企高炉检修钢坯外卖减量。预计下周钢坯外卖量或小幅减量。
调研:本周唐山48家样本调坯轧钢企业平均日消耗钢坯量约3.57万吨,周环比增加0.16万吨。调研周期内调坯轧钢厂产能利用率微升,利润修复钢坯需求微增,但调坯成品材成交趋缓。预计短期淡季背景下钢坯需求量维持当前水平。
图-1 唐山钢厂钢坯供需变化走势图
表-2 唐山调坯轧材企业本周生产情况
图-2 唐山型钢厂成品库存变化趋势图
华东地区样本调坯轧钢企业48条轧线本周产量13.96万吨,周环比持平;产能利用率24.18%,周环比持平;厂内成品库存10.83万吨,周环比增加0.23万吨。
图-5华东地区调坯轧材合计厂内库存图
图-6 华东地区调坯轧材合计产量图
3、钢坯库存变化
唐山市场:唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存122.17万吨,周环比增加8.43万吨。较去年同期增103.72%,调研周期内,价格跌幅扩大,下游拿货情绪转弱,港口方面,南坯北上资源继续到港。
图-7 唐山主流仓库及港口库存图
唐山48家调坯企业厂内钢坯库存为45.55万吨,周环比增加2.36万吨,增幅5.46%。调研周期内厂内钢坯价格降幅大于成品材,调坯成品材利润修复,个别轧钢厂逢低采坯厂内钢坯钢坯库存微增。
图-8 唐山调坯厂内钢坯库存变化趋势图
华东市场:华东地区主流港口钢坯库存23.04万吨,周环比减少1.01万吨,较上月同期减少1.36万吨,较去年同减少29.63万吨。
图-9 华东地区主流港口钢坯库存图
三、下周市场预判
总结:当前来看,受高炉检修影响,后期钢坯供给仍会略有减少预期。而需求方面,下游轧钢企业因出货及生产积极性均不高等因素影响,对钢坯维持适量谨慎采购,整体需求表现仍难给予市场一定支撑。库存方面,南坯北上资源持续到港,继续推增当地可流通资源,社库受制于近期交投气氛较弱影响,整体呈趋增趋势,压力仍较大。成本方面,原料价格下行使得钢企成本略有下移,但因部分钢企高炉检修,同时钢价亦宽幅下调,因此钢企亏损幅度扩大,给予市场底部一定支撑。而市场心态方面,近期宏观政策处于“空窗期”,同时期现市场价格持续刷新年内新低,导致市场悲观情绪较浓,但随着部分贸易商补库的操作,个别抄底心态显现。综合来看,下周钢坯市场或弱势震荡运行。