概述:本周全国热轧带钢市场价格整体下行,各地价格幅度在-50-10元/吨。本周全国热轧带钢价格窄幅震荡,成交集中在低价资源,整体成交不佳。从目前来看,随着宏观预期升温和一系列刺激政策的接连落地,对市场信心起到了明显提振作用。但受制于实际供需基本面没有发生明显变化,短期内带钢价格上涨和下跌空间都相对有限。
一、【价格方面】
本周全国热轧带钢市场窄幅调整,北方市场价格维持高位震荡; 华东市场现货库存压力较大,加之下游需求不佳,现货价格跟涨乏力;华南市场受制于热卷价格的压力同样表现平平。
二、【数据方面】
1、供应
全国重点热轧带钢生产企业本周开工率 68.52%,周环比上升0.93个百分点;月环比上升0.29个百分点;产能利用率为 72.06%,周环比下降1.13个百分点 ;月环比下降4.44个百分点;本周钢厂实际产量为 212.11万吨,周环比 减少3.33万吨;月环比 减少11.60万吨;钢厂厂内库存为 37.22万吨,周环比 减少1.99万吨;月环比 减少10.04万吨。
2、库存:
截至9日本周全国热轧带钢主要市场样本库存总量106.4万吨,较上周增加1.59万吨,较上月同期降2.12万吨,较去年同期增加27.48万吨。唐山热轧带钢样本库存69.14万吨,较上周增加1.62万吨,较去年同期增加14.98万吨。本周全国社会库存再度累库,依旧高于往年同期水平,市场整体库存压力依旧较大。本周除华南市场以外各区域库存均出现累库,主要是五一假期正常到货,但下游企业放假休市导致的小幅增库。华南地区则是南下资源变少,导致的小幅去库。
3、需求:
本周全国地区热轧带钢表观需求量212.51万吨,较上周增加3.12万吨,年同比增加17.55万吨。2024年5月7日,本网监测的霸州镀锌带钢整体开工率 49.00%,周环比 0.00%;本周镀锌带钢产能利用率为 54.02%,周环比 0.00% 。Mysteel直缝焊管生产企业(29家)周度调研数据显示,本周焊管产量34.17万吨,周环比减少1.02万吨,产能利用率为60.9%,周环比下降1.81%,开工率为80.4%,周环比增长3.06%,厂内库存为31.08万吨,周环比减少0.93万吨,原料库存为70.01万吨,周环比增加3.39万吨;镀锌管(28家)产量为25.11万吨,周环比减少1.86万吨,产能利用率为61.9%,周环比下降4.59%,开工率为85.79%,周环比下降0.55%,厂内库存为39.50万吨,周环比减少0.59万吨,周锌锭用量为5054吨,周环比减少433吨。
三、分析及预测
本周全国热轧带钢价格整体走弱,市场交投氛围略显清淡。供应端依旧处于强势阶段,但需求仍处于相对谨慎的心态之中并未得到有效修复,反而出口存在回落预期。但鉴于第五轮焦炭提涨的消息传出,带钢仍存成本支撑。 预计下周全国热轧带钢市场价格或窄幅震荡为主。
唐山145:今日唐山145带钢市场主流价格较昨降20元/吨,主流报3680元/吨,整体成交偏弱。今日交投氛围随黑色系期货震荡走低较冷清。五一小长假后需求得到集中释放,叠加上半周钢坯价格随黑色系期货震荡走高,成本端抬升,唐山145带钢价格积极跟涨,但部分窄带厂家处于亏损状态,前期停产企业复产积极性较低。下半周黑色系期货弱势回调,下游管厂出货压力增大,对原料补库意愿较低。目前在行情方向不甚明朗之际,价格上涨恐缺乏动力,整体市场交投谨慎。预计下周唐山145带钢价格趋弱运行。
唐山355:本周黑色系期货先扬后抑,唐山热轧带钢市场价格涨后回落,截至发稿,355mm系列带钢报价3670元/吨,周环比涨10。周初盘面震荡趋强运行,由于节后下游企业开始集中补库,并且接单情况尚可,主动采购意愿增加,市场成交小幅放量。据统计,目前唐山地区社会库存为61.49万吨,周环比增加1.47万吨,随着需求开始走弱,盘面震荡下行,市场交投氛围开始转弱,社会库存小幅累库。从心态看,目前下游企业逢低补库,冷轧企业接单情况不佳,市场商家多持谨慎情绪。综上所述,预计下周唐山市场带钢价格窄幅震荡运行。
胜芳:本周胜芳热轧带钢价格先扬后抑,截止发稿,胜芳热轧带钢352-400mm报3710元/吨,685-885mm 报3730元/吨,市场整体成交一般。据本周二统计样本数据显示,本网监测的霸州镀锌带钢整体开工率 49.00%,周环比 0.00%;本周镀锌带钢产能利用率为54.02%,周环比0.00%。随着假期结束,下游企业开始按需补库,市场成交小幅放量,但成交多集中在低价资源。由于目前需求依旧不见明显好转,下游企业接单情况一般,多维持生产为主。随着原料端价格上涨,对成材价格形成一定支撑。预计下周胜芳热轧带钢市场价格或继续震荡运行。
邯郸:本周邯郸地区热轧带钢市场价格小幅下行,低价成交尚可。截止发稿,邯郸文丰3.5*468-590*C规格带钢高义报价3720元/吨,晋钢3720元/吨。周比降40元/吨。目前邯郸市场受主流钢厂产线检修影响供应小幅下滑,需求端正常释放,厂商库存压力尚可。综合预计短期价格趋弱调整运行,下调幅度有限。
天津:本周天津热轧带钢市场价格涨后回落,整体成交一般。五一假期后,下游集中补货,成交小幅放量,但补货结束后,市场成交以低价资源为主,整体成交有所转弱。目前各地降水量增加,下游管厂出货压力逐渐增加,需求释放有所放缓,采购减少。不过目前成本对热轧带钢价格仍有一定支撑。综上,预计下周天津热轧带钢市场价格或小幅下调。
无锡:本周无锡热轧带钢市场价格小幅下行,截止发稿,磐石建龙2.5*232-355mm带钢报价3710元/吨,周比降20元/吨。成交整体较节前有所放量,节后累积库存逐步消化,但市场主流仓储库存满仓,卷带价差小幅修复。厂商开始入手做基差修复,预计无锡市场短期继续消化库存为主,价格趋弱运行。
宁波:本周宁波热轧带钢先扬后抑,整体成交不佳。下游目前接单情况不及上月,因此补货消极,逢低小批量补货为主。周尾黑色系期货震荡下行,市场心态不佳,多观望市场为主。尽管目前宁波现货库存低于往年同期水平,但商家心态相对消极,出货为主。综上,预计下周宁波热轧带钢市场价格或趋弱运行。
莱芜:本周莱芜热轧带钢价格涨后回落,截至发稿,750-865mm报3780元/吨,市场整体成交一般。五一假期结束后,市场需求迎来小幅释放,贸易商出货速度加快,但随着下游补库结束,市场成交开始转弱。随着雨季逐渐到来,一定程度上影响下游拿货意愿,随着近期焦炭价格提涨,对现货价格存在部分支撑。综上所述,预计下周莱芜市场带钢价格震荡运行。
乐从:本周乐从带钢价格弱势调整,整体成交偏弱。目前来看,产量继续增产,需求弱势修复。近期铁水不断复产,但预计5月下半月会放缓复产节奏。而下游需求未见大规模修复,5月需求淡季无法带来更多增量,致使整体基本面矛盾有限,缺乏更多向上向下的驱动。前期原料前期增幅较高,再度吞噬钢厂利润。综合来看,预计短期乐从热轧带钢价格跟随原料估值回落,但总体以偏震荡思路对待。
昆明:本周昆明带钢价格持稳运行,整体成交一般。现期价格坚挺的主要原因在于供应的收紧,造成了供需关系的错配。市场带钢价格和热卷价格仍有一定空间,下游管厂积极备货。目前来看,原料提出第五轮提涨,再度吞噬钢厂利润。在钢厂未见增产的情况下,需求弱势修复。综合来看,预计下周昆明带钢价格窄幅震荡运行。