一、概述
概述:本周国内钢坯价格涨跌互现,其中山西降幅最大,周环比下跌40元/吨,江阴市场钢坯价格上调,周环比上涨20元/吨。当前期螺震荡下行带动钢坯价格走低,贸易商之间交易为主;下游调坯成品材成交不畅,轧钢厂采购坯料节奏趋缓,整体成交一般,情绪谨慎观望为主。
表-1 全国钢坯部分城市价格(单位:元/吨)
二、全国钢坯基本面分析
1、钢厂生产情况
(1)高炉生产情况
唐山89座高炉中有17座检修(包括长期停产未拆除及尚未置换完成的高炉),检修高炉容积合计16010m3;周影响产量约23.48万吨,周度产能利用率为90.8%,较上周环比下降0.73个百分点,较上月同期上升2.6个百分点。
图-1唐山地区钢企高炉产能利用率走势图
(2)钢坯成本
本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2720元/吨,平均钢坯含税成本3552元/吨,周环比上调5元/吨,与9月14日当前普方坯出厂价格3530元/吨相比,钢厂平均亏损22元/吨,周环比增加45元/吨。
2、钢企钢坯供需量统计
调研本周唐山及周边30家样本企业钢坯日外卖量约5.33万吨,周环比减少0.13万吨。
图-2 唐山钢厂钢坯供需变化走势图
本周唐山55家样本调坯轧钢企业平均日消耗钢坯量约6.31万吨,周环比增加0.75万吨。因环保限产调坯轧钢厂产能利用率小幅上升,钢坯需求量较前期增加,但调坯成品材出货一般,厂内成品库存小幅增加。
表-2 唐山地区调坯轧材企业本周生产情况
华东地区:本周样本调坯轧钢企业48条轧线本周产量15.53万吨,周环持平;产能利用率26.9%,周环比持平;厂内成品库存8.95万吨,周环比增加0.27万吨。
图-3 华东地区调坯轧钢厂合计产量
3、钢坯库存变化
本周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存72.27万吨,周环比减少3.33万吨。下游采购节奏仍缓慢,钢坯交投多集中在贸易环节;港口方面部分资源出口以及南方资源疏港并存。
图-4唐山主要仓库及港口库存图
唐山55家调坯企业厂内钢坯库存为37.5万吨,与上周相比增加1.35万吨,增幅3.73%。下游调坯轧钢厂逢低采坯为主,坯材价差收窄部分品种利润倒挂,整体采坯情绪一般。
图-5唐山调坯厂内钢坯库存
华东地区:华东地区主流港口钢坯库存59.44万吨,较上周增加2.39万吨,较上月同期增加6.77万吨,较去年同减少8.39万吨。
图-6 华东地区主要港口钢坯库存图
三、下周市场预判
从供需基本面来看,唐山钢坯外卖量及需求量双增,但供仍小于需,叠加钢坯仓储库存下降,对钢坯价格或起到一定支撑作用。下周预期有个别螺纹轧线复产,但是否满产待定,所以钢坯外卖量或将维持在5万左右。当前来看,“金九”旺季不旺,但原料涨势明显好于成品材,市场期待国庆前有备货和利好消息出现,但下游调坯轧材企业仍处于亏损40-60元/吨,下游采购坯料谨慎为主。整体来看,预计下周钢坯市场仍将在0-30元/吨之间窄幅震荡为主。