【沪津粤地区概要】
华东市场方面:本周华东热轧板卷市场价格小幅下降,市场高价销售呈现较大压力,商家兑现意愿明显上升。截止发稿,1500mm普碳热卷主流报价3970-3990元/吨,1800宽卷报价4050-4080元/吨。1500mm低合金主流报价4090-4110元/吨,1800mm低合金报价4190-4210元/吨。下周看,华东地区到货仍会继续体现,南方到货量继续呈现增加趋势,本地资源量则继续呈现累库的节奏,对于市场起到较大的承压。近期市场成交刚需和正套单有明显下降,消费接受度有所下降,矛盾处于明显的累积过程,考虑到可流动性资源在逐步增加,这对于下周预期价格支撑度偏低,价格则会有一定回调的空间。
华南市场方面:本周广州热轧板卷价格震荡下行,需求表现一般。目前主导钢厂4.75mm以上普卷价格在3970-3980元/吨,低合金卷价格在4140-4160元/吨之间,整周广州热卷价格较上周下跌90-100元/吨。市场方面,由于目前下游需求仍表现不佳,市场成交多集中于贸易商之间流通,因此商家报价多跟随盘面调整,伴随着整周盘面震荡下行,本地热轧板卷现货价格也逐步跟跌,且全周市场成交表现一般。资源方面,本周新资源到货不多,加上近期下游采购积极性不足,市场去库速度较慢,因此整周本地热轧板卷现货库存变化不大,据同口径统计,现本地热轧板卷现货库存仍在78万吨左右。综合来看,考虑到目前下游需求仍表现不佳,预计下周广东热轧板卷价格或将维持偏弱运行。
华北市场方面:本周价格震荡趋弱运行。其中天津地区热卷价格为4010元/吨;北京地区热卷价格为4090元/吨;唐山地区热卷价格为4010元/吨;邯郸地区热卷价格为3980元/吨;石家庄热卷价格为4030元/吨;整体调价幅度为-50到10元/吨。从月环比来看,京津冀热卷价格较上月涨幅为140-160元/吨,从年同比来来看,京津冀地区热卷价格较去年同期调价幅度为-40到80元/吨。当前洪涝灾害频发,极端天气影响市场用钢需求,加之正处传统消费淡季,当前市场信心不足,弱现实持续。基本面上弱现实特征依旧,热卷供需结构尚未得到改善,表需降幅较大,库存回升明显,供需双减,压力较大,但成本端尚有一定支撑,加之预期尚存,上下空间有限。综合来看,强预期+高位成本”与弱现实持续博弈,预计京津冀热轧板卷价格震荡趋弱运行。
【指数方面】
8月4日Myspic国内钢材价格综合指数145.08,较上周上升1.19%,较上月上升0.87%,与去年同期相比下降5.6%;国内扁平材指数为131.13,较下降1.06%,较上月上升2.45%,与去年同期相比上升0.32%;热卷指数为142.97,较上周下降1.65%,较上月上升2.8%,与去年同期相比下降0.14%。
【价格方面】
表1:全国主要区域价格变化(2023.7.28-2023.8.4)
热轧板卷:本周国内热轧板卷价格下跌,全国24个主要市场3.0mm热轧板卷全国均价4110元/吨,较上周下跌40元/吨。4.75mm热轧板卷全国均价4047元/吨,较上周下跌40元/吨。
表2:全国主要区域热卷库存变化(2023.7.28-2023.8.4)
从各区域的库存数据看,跌幅最大的区域是华南地区,较上周下跌2.3万吨,增幅最大的区域是西南区域,较上周上升3.28万吨。
【趋势分析与建议】
近期市场供需压力稍有体现,社会库存累积量呈现一定上升,市场虽有限产预期,但暂无明确落地的情况下,对于价格起到的左右暂时有限。目前看,下游端补库动作有所下滑,观望情绪有所上升,买货动力有所下降。短期其订单则呈现不温不火的状态,因此矛盾呈现累积过程,压力有所呈现。就下周看,基本面矛盾继续体现,钢厂订货压力上升,在无额外政策调整的情况下,下周价格预期仍会有一个小幅回调的过程。