一、概述
本周钢坯出厂价格震荡下行。唐山环保限产解除,高炉产能利用率提高,铁水产量逐步恢复,钢坯外卖显著增加;需求上,月初调坯轧钢集中复产,开工骤增,带动部分坯料集中补库,唐山钢坯市场供需双增,钢坯社会库存累库放缓。截至8月4日,唐山钢坯出厂价格3580元/吨,较上周下调70元/吨;仓储现货3630元/吨,较上周下调90元/吨;江阴港现货价格3560 元/吨,较上周下调80元/吨。
表-1 全国钢坯部分城市价格与简评(单位:元/吨)
全国钢坯基本面分析
1、钢厂生产情况
(1)高炉生产情况
唐山89座高炉中有18座检修(包括长期停产未拆除及尚未置换完成的高炉),检修高炉容积合计17030m3;周影响产量约44.61万吨,周度产能利用率为82.51%,较上周环比上升0.28个百分点,较上月同期下降6.47个百分点。
本调研期内,因唐山环保加严停产检修的高炉陆续复产,较上周期相比唐山新增6座高炉复产。且与唐山钢厂沟通了解目前仍未收到粗钢平控相关的通知。
图-1唐山地区钢企高炉产能利用率走势图
说明:本周对唐山钢企高炉调研进行了迭代更新:唐山126座高炉相关数据即日起不再输出,因里面仍涵盖已拆除高炉、已搬迁钢厂、已兼并重组钢厂,一直未剔除,已经不符合唐山实际情况,因此即日起对唐山钢企高炉调研样本进行了迭代更新,更新后,钢厂钢厂数量暂为25家,高炉89座,后期Mysteel将根据变动持续更新。
钢坯成本
本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2701元/吨,平均钢坯含税成本3532元/吨,周环比上调21元/吨,与8月4日当前普方坯出厂价格3580元/吨相比,钢厂平均盈利48元/吨,周环比减少111元/吨。
2、钢企钢坯供需量统计
调研:本周唐山及周边地区30家样本企业钢坯日外卖量约4.65万吨,周环比增加1.15万吨。唐山55家样本调坯轧钢企业平均日消耗钢坯量约3.82万吨,周环比增加0.55万吨。
图-2 唐山钢厂钢坯供需变化走势图
唐山:55家调坯厂调研周期内合计成品库存64.57万吨,与上周相比增加1.21万吨,其中型钢62.47万吨,与上周相比增加1.21万吨。
表-4 唐山地区调坯轧材企业本周生产情况
图-3 唐山地区型钢厂成品库存变化趋势图
华东地区:样本调坯轧钢企业48条轧线本周产量17.54万吨,周环比增加1.61万吨;产能利用率30.38%,周环比增加2.79%;厂内成品库存12.27万吨,周环比增加4.39万吨。
图-4 华东地区调坯轧材合计产量图
图-5华东地区调坯轧材合计厂内库存图
3、钢坯库存变化
唐山:唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存71.62万吨,周环比增加0.13万吨。调研周期内,前期环保限产叠加正套交易增加,带动库存上升;后期随着复产结束,下游补货略增,库存止增回落。
图-6 唐山地区主要仓库及港口库存图
唐山55家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存 2023年7月27日统计唐山地区55家调坯企业厂内钢坯库存为47.25万吨,与上周相比增加4.44万吨,增幅10.37%。
图-7 唐山地区调坯厂内钢坯库存变化趋势图
华东地区:主流港口钢坯库存44.38万吨,较上周减少0.54万吨,较上月同期增加8.06万吨,较去年同减少10.11万吨。
图-8 华东地区主要港口钢坯库存图
三、下周市场预判
唐山环保限产解除,高炉、轧钢集中复产,轧钢坯料集中补库,前期部分正套资源被动入库,钢坯基本面供需双增,仓储微幅累库。同时唐山钢坯市场金融属性较强,市场价格趋高,部分轧钢或处盈亏边缘,本月外地资源或有流入,如存在价格优势,考虑本地价格或出现慢涨或急跌情况。供应上,唐山限产解除,钢坯投放增量显著;需求上,调坯轧钢开工骤增,坯料集中补库,但成材需求趋缓,坯料采购空间或有限;成本上,焦炭四轮提涨,钢坯成本对价格支撑增强。部分区域平控政策扩散,或影响市场情绪。综合上述,预计下周钢坯价格或震荡偏弱运行。