一、概述
本周钢坯出厂价格上行。唐山环保加严,高炉、轧钢厂生产受限:钢坯供应上,本周唐山铁水产量下降,钢坯外卖量显著减量;需求上,调坯轧钢多执行停限产,利润压缩多消耗厂内坯料,采购需求降低。唐山钢坯市场供需双降,加之部分套保资源入库,主流仓储累库显著。截至7月28日,唐山钢坯出厂价格3650元/吨,较上周上调50元/吨;仓储现货3720元/吨,较上周上调30元/吨;江阴港现货价格3640元/吨,较上周上调10元/吨。
表-1 全国钢坯部分城市价格与简评(单位:元/吨)
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全国钢坯基本面分析
1、钢厂生产情况
(1)高炉生产情况
唐山89座高炉中有24座检修(包括长期停产未拆除及尚未置换完成的高炉),检修高炉容积合计23930m3;周影响产量约45.33万吨,周度产能利用率为82.23%,较上周环比下降7.2个百分点,较上月同期下降6.11个百分点。
本调研期内,因21日唐山环保加严,唐山钢厂收到口头通知要求要求高炉限产,较上周相比唐山新增9座高炉检修,调研期内4座高炉临时检修1-3天,已复产。
图-1唐山地区钢企高炉产能利用率走势图
说明:本周对唐山钢企高炉调研进行了迭代更新:唐山126座高炉相关数据即日起不再输出,因里面仍涵盖已拆除高炉、已搬迁钢厂、已兼并重组钢厂,一直未剔除,已经不符合唐山实际情况,因此即日起对唐山钢企高炉调研样本进行了迭代更新,更新后,钢厂钢厂数量暂为25家,高炉89座,后期Mysteel将根据变动持续更新。
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钢坯成本
本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2684元/吨,平均钢坯含税成本3511元/吨,周环比上调65元/吨,与7月28日当前普方坯出厂价格3670元/吨相比,钢厂平均盈利159元/吨,周环比增加35元/吨。
2、钢企钢坯供需量统计
调研:本周唐山及周边地区30家样本企业钢坯日外卖量约3.5万吨,周环比减少1.3万吨。唐山55家样本调坯轧钢企业平均日消耗钢坯量约3.27万吨,周环比减少3.08万吨。
图-2 唐山钢厂钢坯供需变化走势图
唐山:55家调坯厂调研周期内合计成品库存63.36万吨,与上周相比减少4.79万吨,其中型钢61.26万吨,与上周相比减少3.99万吨。
表-4 唐山地区调坯轧材企业本周生产情况
图-3 唐山地区型钢厂成品库存变化趋势图
华东地区:样本调坯轧钢企业48条轧线本周产量15.93万吨,周环比持平;产能利用率27.59%,周环比持平;厂内成品库存7.88万吨,周环比增加0.03万吨。
图-4 华东地区调坯轧材合计产量图
图-5华东地区调坯轧材合计厂内库存图
3、钢坯库存变化
唐山:本周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存71.49万吨,周环比增加8.1万吨。调研周期内,下游轧材企业停产操作,对坯需求减弱,仓储库存累库明显。
图-6 唐山地区主要仓库及港口库存图
唐山55家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存 2023年7月27日统计唐山地区55家调坯企业厂内钢坯库存为42.81万吨,与上周相比减少3.66万吨,降幅7.88%。
图-7 唐山地区调坯厂内钢坯库存变化趋势图
华东地区:主流港口钢坯库存44.92万吨,较上周减少0.51万吨,较上月同期增加13.51万吨,较去年同减少11.21万吨。
图-8 华东地区江阴港库存图
图-9 华东地区主要港口钢坯库存图
(备注:自2021年7月7日起库存样本扩充)
三、下周市场预判
唐山环保限产加严,铁水产量下降、调坯轧钢开工骤减,钢坯基本面供需双降,仓储累库。同时唐山市场价格趋高,部分外地资源存流入预期;供应上,唐山限产,钢坯投放或维持偏低水平;需求上,调坯轧钢开工骤降,短期需求少量,外地资源存流入预期,本地市场竞争优势或降低;成本上,焦炭三轮提涨,钢坯成本对价格支撑增强。部分区域平控政策出台,平控预期仍存,成材预期或存支撑。综合上述,预计下周钢坯价格或震荡运行,但基本面情况仍需关注。