周内黑色系期货盘面强势上扬,普材现货市场多有跟涨,虽涨幅在需求淡季拖累下有一定褪色。再看镀锡板市场,周内整体供需格局变化不大,价格延续“供强需弱”态势,随着热轧C料和锡锭价格近期双双走强,成本推动下生产企业涨价意愿较强,周内部分民营厂出厂价小幅上调100元/吨,不过比起供应端的热闹,中下游则更“接地气”,一切以订单为主导,淡季氛围依然浓厚,商户接单表现一般,库存有累高风险,下游也很难对涨价买单,现货市场维持“以价换量”操作。故成本端的推涨没有需求托底的话也怕是“空欢喜”,对流通端尤其更似“苦笑”。另外外贸方面,6月份镀锡板出口数据持续大度回落,年内总量已是负增长,具体的进口市场变局也不小,出口承压继续。
一、国外产业动态
1. 欧元区6月CPI终值同比升5.5%,环比升0.3%;核心CPI终值同比升6.8%,环比升0.4%,相关数据均与预期及初值一致。
2.浦项制铁计划到2030年将年钢铁生产能力提高到5200万吨。到2030年,实现年销售额100万亿韩元,营业利润是2022年的3倍。
3.根据日本钢铁工业协会(JISF)数据,2023年5月,日本国内钢铁消费量为361万公吨,环比下降3.2%,同比下降3.9%。此外,2023年1-5月,日本国内钢铁消费量同比下降7.7%,降至1848万公吨。
4.19日美元兑人民币卖出价再度增长至中间价7.2208,日环比上涨0.57%。尽管在过去两周中,人民币在连续数月贬值后呈现一定反弹,但本周的回调使得正处于震荡趋涨的钢材出口美元价格承压。整体来说,各品种出口价格在近半月呈现稳中趋涨,正值东南亚市场传统淡季,买盘表现偏弱。
热卷方面, 据Mysteel了解Q195/SS400主流工厂出口价格在550-570美元/吨FOB,同类资源在越南进口的可行价格则在550美元/吨CFR,长期横盘导致买卖盘僵持,本周和上周的成交均趋弱。
二、国内宏观动态
1.全国已有15个省(市)公布上半年经济数据。从总量来看,广东省上半年GDP突破6万亿,稳居首位。增速方面,有9个省份上半年GDP增速超过全国水平5.5%,其中,上海增速最高,达到9.7%,海南省增速达8.6%居次。
2.为进一步完善全口径跨境融资宏观审慎管理,继续增加企业和金融机构跨境资金来源,引导其优化资产负债结构,中国人民银行、国家外汇局决定将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1.25上调至1.5,于2023年7月20日实施。
3. 财政部:上半年,全国一般公共预算收入119203亿元,同比增长13.3%。上半年全国一般公共预算支出133893亿元,同比增长3.9%,基本民生、乡村振兴、教育等重点支出得到有力保障。
4.财政部:延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的具体内容,明确新能源汽车车辆购置税减免政策延长至2027年底。
5.海关总署最新数据显示,2023年6月,中国出口钢铁板材483万吨,同比下降1.5%;1-6月累计出口2818万吨,同比增长26.5%。6月,中国出口钢铁棒材95万吨,同比增长6.0%;1-6月累计出口552万吨,同比增长57.2%。
三、下游产业动态
1.2023年6月我国镀锡板出口总量共计9.8万吨,同比降幅34.47%。2023年1-6月我国镀锡板出口总量共计76.78万吨,同比降幅7.94%;
2023年6月我国镀铬板出口总量共计3.65万吨,同比降幅0.84%。2023年1-6月我国镀铬板出口总量共计18.42万吨,同比降幅13.79%。
2023年6月我国镀锡板进口总量共计403.05吨,同比降幅10.77%。2023年1-6月我国镀锡板进口总量共计4178.01吨,同比增幅3.72%;
2023年6月我国镀铬板进口总量共计为48.65吨,同比增幅456.16%。2023年1-6月我国镀铬板进口总量共计574.21吨,同比增幅71.45%;
2.2023年1-5月乳制品产量1275.1万吨,同比增长7.0%,根据国家统计局数据,2023年1-5月乳制品产量1275.1万吨,同比增长7.0%,其中5月275.2万吨,同比增长3.5%。
四、钢厂、设备生产企业动态
1. 本周,五大品种钢材产量939.16万吨,周环比增加6.58万吨。其中,螺纹钢、线材、热轧板卷和冷轧板卷等产量小幅增加,中厚板产量小幅减少。
2.钢材总库存量1619.42万吨,周环比增加0.44万吨。其中,钢厂库存量451.27万吨,周环比减少9.71万吨;社会库存量1168.15万吨,周环比增加10.15万吨。
四、国内价格走势
1.镀锡板/基板价格情况
本周镀锡板民营钢厂出厂价多数持稳观望,个别钢厂率先上调100元/吨;冷轧基板日度调价钢厂周内小幅拉涨,其中唐山瑞丰上涨60元/吨。
表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况
2.主要市场热轧原料价格情况
黑色系期货盘面强势拉涨,原料热轧现货价格多有跟涨。本周主流热轧市场中,广州市场上调70元/吨。
表2 主要市场热轧原料价格情况
3.主要市场镀锡现货价格走势
本周镀锡板现货钢价稳中有落,市场实际接单表现一般。
图1 主要市场镀锡现货价格情况
4.人民币对于美元汇率走势
从人民币对于美元的汇率来看,随着全球经济步入复苏周期,人民币汇率呈双向波动态势,本周来看,人民币较上期有所升值。
图2 人民币——美元汇率变化情况
5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
整体来看,日本镀锡板出口价格较上周持稳,处历史低位。国际市场供需关系错综复杂,日本镀锡板出口行情也难免波动较大。
图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
六、下周市场预测:
综上所述,预计下周镀锡板现货市场盘整运行。