一、概述
本周钢坯价格趋强运行。唐山调坯轧钢成品材涨后成交放缓,但下游调坯型钢厂内坯料偏低,阶段采坯需求增幅显著,钢坯主流仓储加速降库。截至6月9日,唐山钢坯出厂价格3540元/吨,较上周上调150元/吨;仓储现货3620元/吨,较上周上调160元/吨;江阴港现货价格3600元/吨,较上周上调100元/吨。
表-1 全国钢坯部分城市价格与简评(单位:元/吨)
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全国钢坯基本面分析
表-2 唐山钢坯与成品材价差比较(单位:元/吨)
表-3 华东钢坯与成品材价差比较(单位:元/吨)
1、钢厂生产情况
(1)高炉生产情况
唐山126座高炉中有55座检修,高炉容积合计38040m3;周影响产量约84.05万吨,产能利用率75.54%,较上周减少1.91%,较上月同期减少1.76%,较去年同期增减少1.57%。
唐山92座高炉中有19座检修(剔除长期停产及淘汰产能),检修高炉容积合计15940m3;周影响产量约33.28万吨,周度产能利用率为87.20%,较上周减少2.21%,较上月同期减少2.04%。
图-1唐山地区钢企高炉产能利用率走势图
1、钢坯成本
本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2557元/吨,平均钢坯含税成本3352元/吨,周环比下调11元/吨,与6月9日当前普方坯出厂价格3540元/吨相比,钢厂平均盈利188元/吨。
2、钢企钢坯供需量统计
调研:本周唐山及周边地区30家样本企业钢坯日外卖量约3.87万吨,周环比减少0.345万吨。唐山55家样本调坯轧钢企业平均日消耗钢坯量约5.42万吨,周环比万吨减少0.58万吨。
图-2 唐山钢厂钢坯供需变化走势图
唐山:55家调坯厂调研周期内合计成品库存69.75万吨,与上周相比增加4.63万吨,其中型钢66.45万吨,与上周相比增加5.13万吨。
表-4 唐山地区调坯轧材企业本周生产情况
图-3 唐山地区型钢厂成品库存变化趋势图
华东地区:样本调坯轧钢企业48条轧线本周产量15.72万吨,周环比增加0.48万吨;产能利用率27.23%,周环比增加0.83%;厂内成品库存8.85万吨,周环比减少0.15万吨。
图-4 华东地区调坯轧材合计产量图
图-5华东地区调坯轧材合计厂内库存图
3、钢坯库存变化
唐山:本周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存59.06万吨,周环比减少16.11万吨。调研周期内,钢坯仍处于供小于需状态,涨势背景下,市场补货行情较显,带动社库持续消库。
图-6 唐山地区主要仓库及港口库存图
唐山55家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存 2023年6月8日统计唐山地区55家调坯企业厂内钢坯库存为26.93万吨,与上周相比减少7.27万吨,降幅21.26%。
图-7 唐山地区调坯厂内钢坯库存变化趋势图
华东地区:主流港口钢坯库存24.34万吨,较上周增加0.62万吨,较上月同期减少2.19万吨,较去年同增加1.55万吨。
图-8 华东地区江阴港库存图
图-9 华东地区主要港口钢坯库存图
(备注:自2021年7月7日起库存样本扩充)
三、下周市场预判
供应上,虽唐山钢坯利润回升,但因个别钢企高炉检修,钢坯外卖小幅减量。需求上,调坯型钢利润修复,厂内坯料库存达年内新低,存在一定空间的补库需求,钢坯持续降库,但型钢开工大幅降低,钢坯采购需求或有放缓,本周钢坯降库存放缓预期,后观型钢成交情况;当前南北价差仅20元/吨,北材南下条件不利。原料上,钢企利润回升,焦炭价格或弱稳;短期唐山钢坯或供减需增,但型钢开工骤降,主流仓储后期降库或有放缓。且唐山、华东市场表现分化,唐山钢价前期涨幅较大,涨后成材需求放缓;华东涨幅较小,调坯建材开工提高。唐山钢坯利润修复、唐山调坯型钢虽厂内库存低位,但开工大幅下降,市场多空交织。预计近期钢坯价格或震荡运行,后期仍需关注调坯型钢成交节奏与利润、开工情况。