一、概述
本周钢坯价格趋强。唐山高炉产能利用率下降,部分建材、带钢轧线生产恢复,钢坯供应续减;下游调坯型钢成交好转,开工提高,钢坯需求增加,本周钢坯社会库存持续降库。截至5月19日,唐山钢坯出厂价格3420元/吨,较上周下调10元/吨;仓储现货3470元/吨,较上周上调40元/吨;江阴港现货价格3550元/吨,较上周上调30元/吨。
表-1 全国钢坯部分城市价格与简评(单位:元/吨)
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全国钢坯基本面分析
表-2 唐山钢坯与成品材价差比较(单位:元/吨)
表-3 华东钢坯与成品材价差比较(单位:元/吨)
1、钢厂生产情况
(1)高炉生产情况
唐山126座高炉中有53座检修,高炉容积合计35880m3;周影响产量约79.78万吨,产能利用率76.98%,较上周下降0.32%,较上月同期下降1.08%,较去年同期上升1.84%。
唐山92座高炉中有17座检修(剔除长期停产及淘汰产能),检修高炉容积合计13780m3;周影响产量约28.94万吨,周度产能利用率为88.87%,较上周下降0.37%,较上月同期下降1.25%。
图-1唐山地区钢企高炉产能利用率走势图
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钢坯成本
本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2618元/吨,平均钢坯含税成本3428元/吨,周环比下调66元/吨,与5月19日当前普方坯出厂价格3420元/吨相比,钢厂平均盈利32元/吨,周环比增加22元/吨。
2、钢企钢坯供需量统计
调研:本周唐山及周边地区30家样本企业钢坯日外卖量约4.7万吨,周环比减少0.27万吨。唐山55家样本调坯轧钢企业平均日消耗钢坯量约5.51万吨,周环比增加1.35万吨。
图-2 唐山钢厂钢坯供需变化走势图
唐山:55家调坯厂调研周期内合计成品库存65.73万吨,与上周相比增加0.42万吨,其中型钢63.03万吨,与上周相比增加0.62万吨。
表-4 唐山地区调坯轧材企业本周生产情况
图-3 唐山地区型钢厂成品库存变化趋势图
华东地区:样本调坯轧钢企业48条轧线本周产量15.94万吨,周环比减少0.14万吨;产能利用率27.61%,周环比减少0.24%;厂内成品库存8.95万吨,周环比增加0.2万吨。
图-4 华东地区调坯轧材合计产量图
图-5华东地区调坯轧材合计厂内库存图
3、钢坯库存变化
唐山:本周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存92.27万吨,周环比减少4.06万吨。调研周期内,钢坯价格震荡上行,当地及周边轧钢企业补货积极性略有提升,钢坯库存由增转降。
图-6 唐山地区主要仓库及港口库存图
唐山55家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存 2023年5月18日统计唐山地区55家调坯企业厂内钢坯库存为39.8万吨,与上周相比增加4.3万吨,增幅10.8%。
图-7 唐山地区调坯厂内钢坯库存变化趋势图
华东地区:主流港口钢坯库存27.12万吨,较上周增加0.59万吨,较上月同期减少4.04万吨,较去年同期减少0.1万吨。
图-8 华东地区江阴港库存图
图-9 华东地区主要港口钢坯库存图
(备注:自2021年7月7日起库存样本扩充)
三、下周市场预判
供应上,唐山高炉产能利用率微降,个别轧线复产,钢坯投放减量。需求上,调坯厂产能提高,钢坯采购需求增加,同时成交集中低价区间,涨后市场需求观望出现,且亏损扩大,或逐步影响生产动能与采坯需求;情绪上,市场心态好转,生产端成材开工积极性提高。原料上,钢企扭亏转盈,焦炭八轮提降博弈;综合表现,短期钢坯供降需增,但轧钢厂亏损增加,持续采坯形成抑制,长流程钢企利润恢复,主动减产动力不足;下游轧钢增产显著,成交趋缓,钢坯基本面仍有转弱预期。预计下周钢坯价格或震荡运行。