周内黑色系期货盘面小幅翻红,不过现货市场预期较弱,原料热轧现货价格跟涨力度欠佳。再看镀锡板市场,期货接单为主流接单模式情况下,3月份正值马口铁产业链生产淡季,各大民营钢厂3月达产量较上月持稳,部分企业有例行检修动作,产量及厂库水平均有明显下滑,整体接单表现平平。价格方面,虽然钢市全线月内走势宽幅震荡,尤其是下旬钢价持续深跌后又迎来初步回暖,不过反应到镀锡板价格,除月中随着原料价格拉涨,带动生产成本上移,钢价跟涨约200元/吨外,原料价格下行时钢价并无明显跟跌,主要原因还在于需求面的淡季效应,前期完成大批量生产原料备采吼,下游短期对价格波动敏感性不强,仅按需采购,而淡季下,商户也更倾向稳价出货,调价意愿不高。
一、国外产业动态
1.考虑到印度中央政府的资本支出预计将在2024财年同比增长37%,印度评级公司ICRA宣布上调同期印度钢铁需求,预计将同比增长7-8%。
2.美国联邦存款保险公司(FDIC)发布声明,宣布第一公民银行达成收购硅谷银行的协议,将接手硅谷银行所有的存款和贷款。
3.因计划提涨市场热卷价格,欧洲钢铁制造商撤回了3月28日向市场发出的国内热轧卷板报价,并预计将热卷的出厂价格提高到900欧元/吨左右。
由于去年欧洲钢厂设备停工和工厂技术问题造成供应紧张,因此当前欧洲钢厂看涨情绪强烈,并已经开始提供6月-7月板卷。欧洲汽车行业需求也在逐渐恢复。当前欧洲钢厂再次退出市场,并计划以新的,更高的价格重回市场。当前南欧热轧卷出厂价格为850欧元/吨EXW意大利,当天上涨了20欧元/吨。
在国内价格上涨后,虽进口热卷价格变得更有竞争力,但由于非欧盟国家的板卷供应量有限,出口市场所占份额仍不大,因此对欧洲价格不会产生太大的负面影响。当前从印度进口热卷报价在750-760欧元/吨CFR, 日本的报价为780欧元/吨CFR,韩国和越南的报价为770欧元/公吨CIF意大利。
二、国内宏观动态
1. 1-2月,我国热轧板卷出口177.6万吨,进口11.03万吨,同比增加72.25%;进口环比减少51.75%,同比减少71.25%。
2.国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃预测,今年中国经济增长对全球经济增长的贡献率将达到三分之一,或者超过三分之一。在最新一期《世界经济展望报告》中,IMF将对今年中国经济的增长预期由4.4%调高至5.2%。
3.财政部、税务总局:自2023年1月1日起至2027年12月31日止,对物流企业自有(包括自用和出租)或承租的大宗商品仓储设施用地,减按所属土地等级适用税额标准的50%计征城镇土地使用税。
4.国家统计局数据显示,1—2月份,全国规模以上工业企业实现利润总额8872.1亿元,同比下降22.9%。其中,1-2月,黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入11906.5亿元,同比下降6.7%;营业成本11528.6亿元,同比下降4.4%;亏损101亿元,同比下降151.1%。
5. 财政部、税务总局发布关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告,其中提到,对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分,减按25%计入应纳税所得额,按20%的税率缴纳企业所得税。对个体工商户年应纳税所得额不超过100万元的部分,在现行优惠政策基础上,减半征收个人所得税。
三、下游产业动态
1.3月30日,澳优乳业股份有限公司(股份代号:1717.HK ,以下简称“澳优”或“公司”)正式发布2022年全年业绩数据。公告期内,澳优实现营收约人民币77.96亿元;经调整后归属于母公司权益持有人应占利润约人民币4.72亿元。
2.2023年1-2月乳制品产量520.6万吨,同比增长5.5%。根据国家统计局数据,2023年1-2月乳制品产量520.6万吨,同比增长5.5%。
3.据中国海关统计,2023年1月中国共出口婴配粉400.64吨,同比减少15.4%,出口额0.09亿美元,同比减少31.4%,平均价格为22404美元/吨,同比上涨18.9%。其中,出口至我国香港236.03吨,占58.9%;出口至越南46.36吨,占11.6%;出口至巴基斯坦37.62吨,占9.4%;出口至缅甸21.18吨,占5.3%;出口至柬埔寨20.48吨,占5.1%;出口至柬埔寨20.48吨,占5.1%。
四、钢厂、设备生产企业动态
1.本周,五大品种钢材产量974.09万吨,周环比增加14.20万吨。其中,热轧板卷、螺纹钢产量分别增加11.35万吨和2.17万吨,线材、冷轧板卷、中厚板产量变化不大。钢材总库存量2067.11万吨,周环比减少50.23万吨。
其中,钢厂库存量589.55万吨,周环比减少14.87万吨;社会库存量1477.56万吨,周环比减少35.36万吨。
2.1-2月份,全国粗钢日均产量285.93万吨,较2022年12月大增13.8%,预估3月份全国粗钢日均产量295-300万吨。
四、国内价格走势
1.镀锡板/基板价格情况
本周镀锡板民营钢厂出厂价多数持稳;冷轧基板日度调价钢厂周内偏强,其中唐山瑞丰、天利均上调40元/吨。
表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况
2.主要市场热轧原料价格情况
黑色系期货盘面大幅下行,原料热轧现货价格随行就市,整体走势偏弱。本周主流热轧市场中,调整幅度最大为广州、上海、西安、郑州市场,周内累计变动40元/吨。
表2 主要市场热轧原料价格情况
3.主要市场镀锡现货价格走势
本周镀锡板现货钢价市场持稳,市场实际接单表现一般。
图1 主要市场镀锡现货价格情况
4.人民币对于美元汇率走势
从人民币对于美元的汇率来看,随着美联储加息节奏不停,人民币汇率呈双向波动态势,本周来看,人民币较上期小幅升值。
图2 人民币——美元汇率变化情况
5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
整体来看,日本镀锡板出口价格较上周持稳,对于出口市场,美元、欧元区加息不止,国际经济疲软,日本出口FOB价格持续维持较低位水平。
图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
六、下周市场预测:
综上所述,预计下周镀锡板现货市场偏稳运行。