Algoma Steel SPAC上市详细信息

1. 交易细节

2021年5月25日，Algoma与Legato Merger Corp.达成的协议，对Algoma的估值为13亿美元，该公司将在纳斯达克股票市场交易。

根据协议，Algoma本次的SPAC规模为2.36亿美元，PIPE金额为1亿美元。

合并完成后，现有的Legato合并公司股东将拥有Algoma Steel 19％的股份。隐含股权价值为7.5亿美元。

2. 业务简介

100多年来，Algoma一直是北美钢铁业的中流砥柱，该公司在北美生产并提供各种热轧和冷轧钢板和板材产品。

Algoma每年的粗钢生产能力约为280万吨，其规模和多样化的能力使其得以提供客户为导向的产品解决方案，包括汽车，建筑，能源甚至国防。

Algoma的Direct Strip Production Complex是北美最新的薄板坯连铸机，并具有热轧功能。DSPC?将Algoma定位为北美领先的高强度和轻规格钢供应商之一，可在约30分钟内将液态钢转变为成品钢卷。此外，Algoma的热处理板设施还提供了用于耐磨，防弹和其他特殊板应用的全系列高质量热处理产品。

Algoma是通过ISO 9001，IATF 16949，ABS，Lloyds，CPR，PED，ISO 17025和DNV认证的材料供应商。

3. 前景分析

钢材价格已飙升至今年几十年来的最高水平。与其他商品类似，随着新冠疫情使世界经济发展节奏放缓，生产量和材料价格在整个2021年将缓慢攀升。而目前，全球钢铁制造商无法完全满足市场需求。

近几周来，热轧钢卷的价格已达到几十年来的最高点。

今年2月份，评级机构穆迪（Moody\'s）上调了该公司的信用评级，原因是“钢价上涨对该公司将产生自由现金流的改善，经营业绩和信用指标也有所提升。”

金属和矿业分析师安德鲁·科斯格罗夫（Andrew Cosgrove）上周在一份关于钢铁市场的报告中表示：“随着该公司出货量近几个月攀升近30％，预计到2021年下半年公司收益将出现大幅增长。”